في كثير من الأحيان ، لا يملك رجل الأعمال ما يكفي من الأسهم لتنفيذ الأعمال الأساسية ، لذلك يلجأ إلى أنواع مختلفة من القروض الخارجية. ما هو وكيفية إدارته ، وسوف ننظر في هذه المقالة.
جوهر الأموال المقترضة
الأموال المقترضة - هذا جزء معين من رأس المال العامل لكيان قانوني ، وهو ليس ملكًا له ويتم تجديد موارده عن طريق جذب قروض البنوك التجارية أو قروض الأسهم أو بوسائل أخرى ملائمة لرجل الأعمال. من المهم أن نفهم أن هذه الحقن من كيان تجاري تخضع للعودة.
ومع ذلك ، لا يتم توفير الأموال المقترضة لجميع القادمين ، وكل ذلك بشكل غير معقول. لذلك ، لاجتذاب هذا النوع من الاستثمار المالي ، يحتاج صاحب المشروع إلى إجراء بعض التلاعب بالتسويات التي تثبت الحاجة إلى جذب رؤوس أموال خارجية لصالح أصوله الحالية.
يمكننا أن نقول أن هذا أمر جيد وسيء. تتمثل الجوانب الإيجابية للقرض في أنه بهذه الطريقة ، سيتمكن كيان الأعمال من إخراج بنات أفكاره بسرعة من حالة الأزمات ، وفي الوقت نفسه سوف ينشئ اتصالًا ويزيد من درجة الثقة مع المقرضين الخارجيين. حسنًا ، من ناحية أخرى ، هناك نوع من الالتزامات تجاه منظمات الطرف الثالث ، وهو أمر غير جيد أيضًا.
الأموال المقترضة ومبادئ تكوينها
كل شركة ذات طبيعة تجارية موجودة من أجل تحقيق الربح لأصحابها. لذلك ، ينبغي هيكلة أنشطة كيان تجاري بطريقة تجعل العائدات كافية ليس فقط لسداد الالتزامات إلى الدائنين الخارجيين ، ولكن أيضًا لزيادة إنتاجهم أو قدرات تداول أخرى.
يجب أن يكون معدل دوران البضائع مربحًا ، وإلا فلن يكون له أي معنى ، لذلك من المهم للغاية أن نفهم أن ضمان الحصول على قرض ناجح هو عندما يتجاوز صافي الربح المبلغ الشهري المستحق للمتبرعين.
تختلف الأموال المقترضة في تشكيلها ، نظرًا لوجود العديد من البدائل التي تختلف في درجة الالتزامات وطبيعة المشكلة وتوقيت توفير التمويل. لذلك ، ينبغي إيلاء اهتمام خاص لاختيار الدائن على أساس الشروط المقترحة.
طرق التمويل الخارجي
كما ذكر أعلاه ، يتم الاقتراض بأي طريقة مناسبة لكيان العمل. في الممارسة الحديثة ، هناك عدد من المصادر الأكثر شيوعًا لهذه العملية:
- المؤسسات المصرفية التجارية المحلية (قد توفر قروض قصيرة الأجل الانتهاء من العوملة أو التنازل عن حقوق المطالبة ، وإجراء المعاملات الفاتورة).
- شركات التأجير المتخصصة (القيام بعمليات تأجير الممتلكات).
- الكيانات التجارية المختلفة (التسويات المشتركة وعمليات التخصيم ، الرسوم ، القروض السلعية).
- تشارك صناديق الاستثمار (مثل البنوك التجارية) احالة المطالبات ومعاملات الفاتورة).
- هيئات الدولة (قد تعطي الحق في تأجيل الضرائب).
- المساهمون والمالكون (متخصصون في عمليات توزيع الأرباح).
إدارة القروض
من أجل إدارة الحسابات المستحقة الدفع بنجاح ، لا بد من بناء سياسة محاسبية كفؤة: وضع ميزانية للتخطيط ، وحساب نسبة الاقتراض ، والتي بدورها يمكن أن تظهر خاصية نوعية وكمية لحالة الشؤون الجارية القائمة على العلاقات مع المستثمرين الخارجيين.
عندما تكون حصة الأموال المقترضة في الشركة كبيرة بما يكفي ، ينبغي وضع خطة استراتيجية للحفاظ على وضع مستقر ماليا في السوق التنافسية ، حتى لا تنتهك الاتفاقات مع المقترضين وعدم البقاء في حيرة.
ولهذا ، فإن الخصائص المخططة للأموال المقترضة الحالية مفيدة أيضًا ، حيث تلعب نسبة السيولة دورًا مهمًا ، مما يشير إلى استحقاق ودوران رأس المال الحالي لكيان العمل.
جوهر الإنصاف
يجب أن نفهم: في ظل رأس المال المقترض المستمر ، لا يكفي عدم بناء إمبراطورية مالية ضخمة ، فمن الصعب للغاية أن تظل واقفًا في ظل ظروف السوق التنافسية الحديثة والصعبة في بعض الأحيان. إذا لم يكن رأس المال الخاص بك كافيًا للقيام بالأعمال ، فمن المهم أن تكون حقوق الملكية والأموال المقترضة في النسبة الصحيحة.
الأولى ، بدورها ، هي الأصول الحالية التي تم تشكيلها بالفعل والتي تم تخصيصها من رأس المال المصرح به للمؤسسة ، وقد يتم إشراك رأس مال إضافي أيضًا ، والذي يتم تشكيله بسبب العوامل التالية:
- الزائد بعد إعادة تقييم الأصول الثابتة ؛
- إذا كانت المؤسسة شركة مساهمة ، فقد يكون لديها علاوة على ذلك ؛
- يمكن أيضًا استلام الأموال مجانًا بهدف الحصول على السلع والخدمات اللازمة صناعيًا ؛
- الاعتمادات الدولة المختلفة التي تقدمها وزارة الخزانة الاتحادية للاتحاد الروسي.
نسبة الأموال الخاصة والمقترضة
عند جذب رأس مال الطرف الثالث واستخدامه النشط للأغراض الحالية ، يوصى بمراقبة الخصائص النوعية والكمية للاستقرار المالي للمؤسسة ككل. في كثير من الأحيان ، من أجل تحديد نسبة الأموال الخاصة والمقترضة بأدق ما يمكن ، يتم حساب معاملات Goering بالمعادلة التالية:
(مجموع التزامات طويلة الأجل + المبلغ الخصوم الحالية) / الحجم الأسهم.
يشير الشكل الناتج إلى اعتماد المؤسسة على الجهات الراعية لأطراف ثالثة ، بينما تزيد النسبة عن 1 ، زادت درجة هذا الاعتماد.
يجب على رجل الأعمال أن يفهم أنه من أجل التشغيل الناجح للكيان التجاري ، لا ينبغي لرأس المال المقترض أن "يحكم الكرة" ويملي شروط شراء السلع والخدمات. لذلك ، كلما كان اعتماد الأسهم على الأموال المقترضة أقل ، كلما كانت الشركة أكثر سيولة وربحية.
