Proč se používá poměr zabezpečení finančních aktiv? Jaká nařízení zde existují? Jak důležitá je jejich implementace a dodržování?
Obecné informace
Nejprve byste měli vědět, že poměr finančních závazků k aktivům ukazuje, jak obecně pokrývá majetek organizace veškeré její půjčky a půjčky po jejím provedení. Jak zjistit hodnotu tohoto parametru? Jak vypočítat poměr finančních závazků k aktivům? Vzorec je poměrně jednoduchý a představuje poměr krátkodobých a dlouhodobých půjček organizace k hodnotě jejího majetku. Vypočítává se zpravidla na konci vykazovaného období.
O čem to mluví
Tento poměr se používá k určení toho, jaká rizika jsou věřitelé v případě půjčky. Předpokládá se, že se organizace stane insolventní, pokud hodnota tohoto ukazatele nepřesáhne 0,85. Přestože struktura závazků byla za poslední čtyři čtvrtletí neuspokojivá, lze to také považovat za důvod pro přiřazení takového statusu společnosti. Co dělat, když je špatný poměr aktiv? V tomto případě musí být zvýšena norma. Chcete-li to provést, musíte nejprve provést podrobnou analýzu hlášení organizace, abyste zjistili příčiny současné finanční situace. V tomto případě je nutné zkontrolovat rozvahu na začátku a na konci sledovaného období. Pokud v absolutním vyjádření částky poklesnou, máme před sebou jasné snížení ekonomického obratu. A má to mnoho důvodů: je to snížení poptávky a omezení přístupu k surovinám, materiálům a polotovarům a rozdělení jedné struktury na několik nebo rozdělení dceřiných společností.
Právní požadavky
Zpravidla je dotyčný ukazatel oblíbený mezi podniky, které se nacházejí v obtížné situaci, nebo které se starají o jejich fungování. I když její výpočet může být zaveden jako povinný ze zákona, jako v Běloruské republice. Jaký je tedy poměr aktiv k finančním závazkům? Běloruská republika jako celek není daleko od světové praxe, ledaže by v legislativních dokumentech byla stanovena celá řada ustanovení. Má se tedy za to, že může působit jako zdroje stabilizace situace (rezerva, schválený, dodatečný fond, nerozdělený zisk, účelové financování atd.). Navíc zvýšení jednoho z těchto zdrojů přispívá k celkovému zvýšení stability podniku. Jak můžeme zlepšit poměr finančních závazků k aktivům standardu? Odpověď na tuto otázku rovněž poskytuje Bělorusko ve své legislativě - studovat strukturu odpovědnosti rozvahy za stanovení řady důvodů, které vedly k platební neschopnosti. K tomu je nutné porovnat studovaná data podle oddílů a článků.
Co dělat
Pokud se po analýze zjistí, že rozvaha je neuspokojivá a organizace je v úpadku, porovná to, co jí dluží. Pokud ze strany státu dojde k určitým nedoplatkům, lze udělat mnoho pro to, aby společnost zůstala nad vodou.V případech, kdy z důvodu nekompetence nebo jiných objektivních problémů dojde ke špatnému stavu, jedná se již o problém samotné obchodní struktury. A v tomto případě je často prohlášen za bankrot s následnými procedurálními okamžiky. Ale byla to spíše obecná teorie. Pojďme mluvit konkrétněji.
Použití
Takže již víme, že poměr je ukazatelem bezpečnosti závazků dlužníka pomocí jeho aktiv. A díky tomu lze určit, zda bude podnik schopen plnit svůj závazek pomocí svého majetku převedeného na hotovost. Vezměme si malý příklad. Řekněme, že máme stavební společnost. Pro podniky působící v tomto odvětví je normativní hodnota 1,2. Pokud by se v průběhu roku hodnota tohoto ukazatele zvýšila na 2,4, můžeme dojít k závěru, že společnost vytvořila rezervní fond, který umožnil pokrýt veškeré ztráty a výdaje, které vznikly ve vykazovaném období. Taková změna může být způsobena nabytím krátkodobého majetku nebo něčím jiným.
Změníme náš vzorec
Pamatujete si, že na začátku článku byla popsána základní rovnice pro výpočty? Pojďme to trochu rozšířit. A nyní náš vzorec vypadá takto: Ko = (Ko + Do + Pp) / Ca. Používá následující ukazatele:
- K / To - krátkodobé / dlouhodobé závazky.
- RR - Rezervní výdaje.
- Ca - Hodnota aktiv.
Je třeba poznamenat řadu faktorů, které jsou velmi důležité, ačkoli se ve vzorci projevují velmi vzdáleně. Nejprve si zapamatujte zůstatek pasiv a aktiv společností. Pokud je poměr finančních závazků k aktivům 1,5–2krát vyšší než standard, považuje se to za docela dobrý ukazatel. Pokud však dojde k pětinásobnému přebytku, je to příležitost k zamyšlení. Pokud peníze nakonec nefungují, ale jsou uloženy na účtech, pak je pravděpodobné, že vedení neprokáže důvěru ve své činnosti, a to může mít ve střednědobém horizontu negativní důsledky.
O negativu
Poměr aktivních pasiv je nesmírně důležitým ukazatelem. Pokud je společnost udržována na hodnotě 0,85 nebo nižší, je její finanční stabilita neuspokojivá. S pokračováním tohoto stavu více než čtyři čtvrtiny by měla být vznesena otázka jeho solventnosti. Při posuzování situace je třeba vzít v úvahu hodnotu koeficientu. Samozřejmě, pokud je menší než 0,85, neznamená to, že je vše hotovo. Ale minimálně je potřebný kompetentní manažer, který situaci dokáže zachránit. A za tímto účelem bude muset adekvátně posoudit současnou situaci. A pokud po změně nastane pozitivní dynamika růstu, lze s jistotou říci, že se společnost aktivně rozvíjí, a bude-li to nutné, bude schopna uspokojit požadavky svých věřitelů.
Práce v různých oborech
Nejlogičtější by bylo na první pohled vytvoření jediného koeficientu rovného jednotě a přizpůsobení tohoto ukazatele společnostem a požadavkům na ně. Ale ne všechno je tak snadné. Jeden standard nebere v úvahu existující rozmanitost.
Zvažte dva příklady: velký obchod a stavební společnost. V prvním případě tedy existují významné oblasti (řekněme 20 tisíc metrů čtverečních). A teď je musíte vyplnit. Ale kde získat zboží? Přesněji, za co ji koupit? Většina velkých obchodů za tímto účelem přitahuje půjčky, za které se nakupují produkty, jsou vypláceny úvěry a úroky a část zisku je odebrána a investována do rozšíření sítě. V tomto případě je hodnota koeficientu v rozmezí 0,95-1,05 zcela normální.
U stavebních společností to není tak snadné. Nejprve je třeba si uvědomit složitost provedené práce.Kromě toho, bude-li chybný projekt, budou muset být všechny budovy zbořeny a skutečná, zdánlivě podpůrná podpora se ve skutečnosti změní na hromadu kamenů. Proto jsou povinni mít značné množství aktiv (hotové budovy, vybavení atd.), Aby kompenzovali ztrátu. Roli zde hrály také četné stavební podvody. Chtěl bych také poznamenat, že některé komerční struktury jsou velmi vyřazeny z obecné linie.
Pojďme se podívat na instituce, jako jsou banky. Pro ně je poměr zabezpečení v různých zemích odlišný, ale obecně jsou předloženy dva požadavky - mít určité procento aktiv a částku na účtu u centrální banky. Stručně řečeno, jedná se o požadavky na podmíněně 10% všech vypůjčených prostředků, nejméně však 150 milionů rublů.
Závěr
Bezpečnost a stabilita podniku je důležitá pro stálý rozvoj ekonomiky. Samozřejmě není možné zajistit, aby některé struktury neporušily, protože žijeme v tržní ekonomice. Ale čestná a srozumitelná pravidla interakce, kompetentní management - a podniky budou nějakou dobu fungovat. Koneckonců, bohužel, nic netrvá věčně. A dokonce i ty největší struktury s významnou historií činnosti se pravidelně ustupují do zapomnění. Kompetentní management a odpovídající posouzení rizik však mohou toto nebezpečí přesunout na neurčito dlouhou dobu.