Hypoteční zástavní listy jsou typem cenných papírů. Dlouho jsou populární v zahraničí, ale v Rusku jsou stále málo známé. V poslední době se však situace radikálně změnila. Hypoteční zástavní listy tedy poskytují příjem financováním trhu půjček na bydlení. Banky, emitující cenné papíry, přitahují finanční prostředky. Poté dávají obyvatelstvu půjčky, získávají zisk na úkor zájmu a částečně je sdílejí s investory. Všechno vypadá docela komplikovaně. Pojďme se dozvědět více o hypotečních zástavních listech.
Jak je vše uspořádáno?
Abyste lépe porozuměli tomu, jak můžete vydělat, musíte porozumět principům fungování.
Nejprve tedy banka vydává hypoteční zástavní listy na určitou částku, poté je prodává mezi budoucí držitele.
Ti zase získávají právo na nárok, které je zajištěno nemovitostmi. Je přislíbeno bance, dokud dlužník nezajistí celou výši půjčky. Z tohoto důvodu jsou hypotéky zajištěné hypotékou považovány za relativně bezpečný způsob investování.
Pokud dlužník neprovede platby, splácí půjčku, bude banka schopna realizovat zajištění nemovitosti, aby splatila dluh.
Kdo vydává hypoteční zástavní listy?
Existují dva typy organizací, z nichž každá může tuto akci provést:
- Úvěrové instituce.
- Hypoteční agenti.
Mezi nimi jsou významné rozdíly, takže byste o nich měli mluvit samostatně.
Úvěrové organizace
Aby mohli vydávat hypoteční zástavní listy, musí splňovat určité požadavky. Úvěrová instituce by neměla mít finanční problémy.
V praxi někdy existují situace, kdy organizace nedodržuje pravidla, existuje alternativa. Jde o vytvoření hypotečního agenta. To znamená jiný systém pro vydávání cenných papírů.
Hypoteční agent
Je to právnická osoba, která vytváří banku výhradně za jediným účelem. To se týká emise hypotečních zástavních listů.
Je to agent, který dostává nároková práva zajištěná cennými papíry.
Musíte pochopit, že činnosti takové organizace musí podléhat řadě omezení. Například jedna instituce bude spravovat hypotečního agenta a účetnictví bude úplně jiné. Agent navíc nemá právo najmout zaměstnance.
Tato opatření sledují společný cíl - zvýšit transparentnost činností a minimalizovat právní spory.
Funkce
Hypoteční zástavní listy jsou vydávány s cílem rychle přilákat finanční zdroje bankou. Po obdržení finančních prostředků od investorů vydá úvěrová organizace půjčku. Získaný úrok představuje její zisk.
Jak spolehlivé jsou hypoteční zástavní listy? Odpověď na tuto otázku je zajímavá pro mnoho potenciálních investorů. Koneckonců chtějí zvýšit své vlastní investice bez rizika.
Musíte pochopit, že závazky banky vůči držitelům dluhopisů jsou zajištěny právem požadovat hypoteční úvěry. Nazývají se aktivy a nelze je odcizit ve prospěch jiných nároků. Proto byl vytvořen registr kolaterálů, který zohledňuje hypoteční zástavní listy. Tento dokument zvyšuje transparentnost všech akcí.
Hypoteční zástavy v Rusku jsou zcela nepopulární a málokdo to ví. Tento trh je v nerozvinutém stavu a pro současné období jsou jeho vyhlídky velmi vágní.
Úpadek
Potenciální investoři musí být připraveni na nepředvídatelné scénáře. Zvažte jednu z nich. Pokud je banka, která vydala hypoteční zástavní listy na trh, prohlášena za bankrot, pak do případu vstoupí konkurzní správce. Prodává zajištění a výtěžek vyplácí držitelům dluhopisů. Takové žaloby musí být dokončeny do devíti měsíců od data bankrotu.
V závislosti na částce přijaté po prodeji kolaterálu jsou možné dva scénáře.
- Pokud prostředky nestačily na to, aby vyplatily držitelům dluhopisů, mohou se stát v řadě věřitelů a čekat na přijetí dluhů po prodeji zbývajícího majetku.
- Pokud prostředky přesahují, jsou po výplatě držitelům hypotečních zástavních listů zaslány, aby splnily požadavky věřitelů.
Platba předem
Bankrot není jediný možný scénář. V některých případech vyžadují držitelé dluhopisů předčasné splacení. To je možné v následujících situacích:
- Výchozí Příkladem je situace, kdy banka nevyplatí příjem držitelům včas.
- Chyby v registru hypotečního pojištění.
- Nedodržení pravidel činnosti. Tato položka je relevantnější pro hypotečního agenta. Pokud poruší příslušný zákon, mají držitelé dluhopisů právo požadovat předčasné splacení.
Výhody
Při použití hypotečních zástavních listů je každá strana v zisku. Pro banku a pro dlužníka a pro investora jsou výhody:
- Úvěrová instituce provádí více transakcí přitahováním dalších finančních prostředků. V důsledku toho se zvyšuje příjem z přijatých úroků.
- Když investor získá hypoteční zástavní listy, dostává relativně spolehlivý finanční nástroj, který umožňuje nejen spořit, ale také zvýšit jeho vlastní zdroje. Je zvláštní, že sazba těchto cenných papírů je nižší než u půjček vydaných na nákup nemovitostí. Investor se však může spolehnout na zisky zvýšením cen na trhu s bydlením.
- Pro dlužníka mohou být hypoteční zástavní listy příležitostí k získání lepší úrokové sazby. Důvodem je skutečnost, že banky, které vydávají dluhopisy, obdrží více prostředků, zvýší počet transakcí a podle toho i svůj vlastní zisk. V budoucnu to sníží vysoké hypoteční sazby. Dokonce i jedno, půl, nebo dokonce dvě procenta umožní dlužníkům získat působivé úspory koupí bydlení.
Druhy hypotečních zástavních listů
Abyste lépe porozuměli trhu s těmito cennými papíry, musíte porozumět jejich typům:
- Hypoteční zástavní listy. Jsou to dluhové cenné papíry. Jsou plně nebo částečně zajištěny kolaterálem. To znamená, že držitel má právo požadovat vrácení svých vlastních prostředků na úkor zajištění za půjčku. Hypoteční zástavní listy mohou vydávat pouze banka nebo zvláštní agent.
- Hypoteční osvědčení o účasti. Toto je typ registrované bezpečnosti. Nemá žádnou nominální hodnotu a držitel obdrží právo na podíl na majetku, který tvoří celkové krytí.
- Hypotéka. Toto je další druh cenných papírů. Jedná se o jistotu jistoty plnění finančních závazků z nemovitostí.
Jaké jsou věci v Rusku?
Trh hypotečních zástavních listů v této zemi má své vlastní charakteristiky. A je jich spousta.
S největší pravděpodobností nebude fungovat, aby si půjčil zahraniční zkušenosti. Koneckonců, když mluvíme o ruských dluhopisových a realitních trzích, ani jeden, ani druhý nelze označit za stabilní. Z tohoto důvodu potenciální investoři nijak nespěchají k investování do tohoto neověřeného finančního nástroje. Nestabilita je jedním z hlavních důvodů, které brání tomu, aby se hypoteční zástavní listy v Rusku staly populárními.
Dalším důvodem jsou vysoké náklady.To vede ke skutečnosti, že soukromí investoři si nemohou dovolit kupovat dluhopisy, nemluvě o obyčejných ruských občanech, kteří jsou daleko od akciového trhu, ale nevadí zvážení spolehlivé alternativy k bankovním vkladům.
Z tohoto důvodu jsou hlavní cílovou skupinou těchto cenných papírů FNM, jakož i pojišťovací a bankovní organizace. Mají působivé finanční částky a ještě větší touhu je zvýšit. Pokud se hypoteční zástavní listy stanou populárními a přístupnými běžným občanům, výnos z cenných papírů se mírně sníží.
Konečný důvod lze nazvat nedokonalou legislativou.
Vyhlídky
Trh s hypotečními zástavními listy v Rusku lze zatím nazvat poněkud hrubým nápadem, který neposkytuje žádné záruky pro zachování kapitálu. Není však známo, jak se bude situace s cennými papíry v budoucnu vyvíjet.
Někteří odborníci jsou velmi optimističtí. Domnívají se, že trh s hypotečními zástavními listy v Rusku se teprve začíná formovat, takže atraktivita těchto investic je nyní maximální.
Vzhledem k tomu, že poskytování úvěrů na bydlení v zemi je již vyvíjeno bez přilákání cenných papírů, bude situace vyžadovat hodně času. Podle všech stejných odborníků se toto období může prodloužit na sedm až deset let. Mezitím zůstávají vyhlídky na hypoteční zástavy poněkud vágní.
Zároveň je trh s těmito cennými papíry považován za atraktivní pro banky i investory. Hypoteční zástavní listy umožňují úvěrovým institucím přilákat další financování. Investoři mají příležitost přispět k výnosnému projektu a zvýšit svůj kapitál.
Při studiu trhu cenných papírů, zejména hypotečních zástavních listů, musíte shromáždit co nejvíce informací. Po zvážení všech údajů bude potenciální investor schopen učinit vlastní rozhodnutí.
