Anuita je termín, který má několik různých významů. Ve své nejširší interpretaci může být reprezentován jako nástroj, který slouží k provádění finančních činností.
Více hodnot anuity
Například první význam, který má pojem anuita, je jeden z typů vládních půjček a naléhavých. Takové půjčky mohou být umístěny pod podmínkou, že úrok bude vyplacen ročně a jistá část půjčky bude splacena.
Zároveň je anuita rovna výplatám v hotovosti a vyplácena na splácení úvěrových závazků a úroků z nich. Tyto platby se provádějí po určité době.
Anuita koncept
Podrobněji se zabývejte pojmem anuita.
Anuita, nebo, jak se také nazývá, finanční anuita, je zobecněný termín, který popisuje plán, podle kterého je finanční nástroj splacen, a termín anuita znamená zaplacení nejen určité části jistiny, ale také platby úroků - úroků za jeho použití. Hlavním rysem anuity je to, že platby jsou v tomto případě navzájem stejné a jsou prováděny v absolutně stejných časových intervalech. Harmonogram anuity je poměrně komplikovaný. Výrazně se liší od harmonogramu, který odráží splatnost dlužné částky v plné výši a na konci období, v němž byl nástroj v provozu, a od harmonogramu, který odráží pravidelné platby pouze úroků a proces splácení částky hlavnímu dluhu na konci nástroje. Existuje zvláštní vzorec anuity. Dáme to níže.
Lze tedy stanovit, že platba typu anuity se ve své struktuře skládá ze dvou částí: části odrážející hlavní dluh a části odrážející odměnu za použití úvěrových prostředků.
Příklady anuity
V nejobecnějším smyslu lze anuitu chápat nejen jako nástroj finanční povahy, ale také skutečnou výši platby, která má určitou periodicitu, a typ plánu, který odráží proces splácení.
- Anuita je naléhavá státní půjčka určitého typu, podle níž se ročně vyplácí určitá část hlavního dluhu a úroky z použití samotné půjčky.
- Stejné hotovostní platby, jejichž výplata se očekává ve stejných časových intervalech. Tyto platby navíc zahrnují částku použitou k úhradě části jistiny a částku použitou k úhradě úroků.
- Pojem anuita se také používá v pojišťovnictví, zejména v životním pojištění. V tomto případě se jedná o dohodu, kterou jednotlivec uzavře s pojišťovnou. Taková dohoda dává jednotlivci právo na pravidelné platby po příjezdu předem dohodnutého času. Například po odchodu do důchodu.
- Harmonogram anuity lze také použít k akumulaci dané částky peněz v určitém okamžiku. V takovém případě se na vkladový účet, na kterém se kumulují úroky, mají provádět rovnocenné vklady.
Druhy anuit
Dávky lze rozdělit do dvou typů, v závislosti na době, kdy je zaplacena první platba:
- Pokud je platba provedena na konci prvního období, pak se taková anuita nazývá postnumerando.
- Pokud je platba provedena na samém začátku prvního období, pak se taková anuita nazývá prenumerando.
Nejčastěji je však anuita jistým způsobem splácení úvěrových fondů. Proto se v tomto článku zaměřujeme na tento samotný význam tohoto pojmu.
Dnes jen malá část ruských bank dává přednost použití jiného systému splácení úvěru. Použití anuitní metody umožňuje bance získat zaručený zisk. Důvodem je skutečnost, že anuitní plán je strukturován tak, že banka nejprve vrátí úroky z použití úvěrových prostředků a teprve poté je úvěrovému orgánu zaplacena, tj. Výše jistiny.
Anuita vzorec
Vzorec pro výpočet anuity je poměrně komplikovaný. Její záznam má různé reprezentace.
Jeden z nich: PI = (S * pr / 12) / (1 - 1 / (1 + pr / 12) N), v tomto vzorci:
- Pl - představuje samotnou anuitní platbu.
- S - celková výše kreditu.
- Pr je úroková míra nebo anuitní poměr použitý na půjčku.
- N je celkový počet období, během nichž bude splaceno (nejčastěji se používají měsíce).
Její funkce
Je třeba poznamenat, že v průběhu celého období se velikost platby nemění, ale její struktura se výrazně liší od struktury jiné, stejné platby. Platba provedená v prvním měsíci splácení se skládá hlavně z výše úroku a platby provedené do konce platebního období se skládají hlavně z částky použité k splacení půjčky. Takto jsou spravovány peněžní toky.
Pro určení, jakou strukturu má určitá platba, je vhodné použít tento konkrétní vzorec. Jasně odráží procento, které je v něm obsaženo. Chcete-li provést tento výpočet, musíte vzít zůstatek hlavního dluhu a vynásobit jej 1/12 roční úrokové sazby.
Příklad, který jasně odráží způsob výpočtu anuity
Vzorec, který jsme uvedli výše, bude mnohem jasnější, pokud ho uvedeme do praxe po prozkoumání odpovídajícího příkladu.
Předpokládejme, že klient banky čerpá půjčku. Výše úvěru je sto tisíc rublů, doba výpůjčky je 12 měsíců, úroková sazba z úvěru je v tomto případě 24 procent ročně. V souladu se vzorcem můžete vypočítat, jaká bude aktuální hodnota anuity:
(100000 * 0,24/12)/(1 - 1)/(1 + 0,24/12) 12 = 2000/0,2115 = 9457.
Právě tato částka ve výši 9457 rublů tedy bude muset klient každý měsíc převést do banky, aby splatil přijatou půjčku.
Dále zkusme vypočítat úrokovou sazbu pro první platbu z této půjčky:
100000 * 0,24/12 = 2000.
Ukazuje se, že v rámci první platby 9457 rublů půjde na splácení úroku z půjčky pouze 2 000 rublů. V souladu s tím bude částka 7457 směřovat k splacení hlavního dluhu.
Po provedení první platby se celkový dluh sníží a bude činit 92543 rublů:
100000 - 7457 = 92543.
Z této částky můžete vypočítat procento další, druhé, výplaty půjčky:
92543 * 0,24/12 = 1851.
Druhá platba tedy zahrnuje úroky ve výši 1851 rublů a hlavní dluh 5606 rublů.
Tímto způsobem se provádí výpočet pro každou platbu po celou dobu půjčky.
Způsob výpočtu automatické platby
Je nepochybné, že takové výpočty jsou poněkud pracné. Vzorec pro výpočet anuity může být užitečný pouze pro pochopení zásad jeho výpočtu. S ohledem na praxi nemá smysl počítat platby pomocí kalkulačky. Moderní technologie umožňují automatizovat proces výpočtu bez problémů, což usnadňuje proces řízení peněžních toků.
Když klient čerpá úvěr v bance, provede zaměstnanec úvěrové organizace speciálně pro něj výtisk odrážející všechna data anuitního plánu.Bude odrážet všechny potřebné údaje: částku platby, data, kdy by měly být platby provedeny, a strukturu platby, která odráží částku úroku a částku jistiny pro každou platbu.
Kromě toho na internetu najdete speciální kalkulačku. Stačí do příslušných polí zadat údaje, jako je celková výše úvěru, jeho doba trvání, sazba. Poté kalkulačka okamžitě provede odpovídající výpočet anuity a zobrazí všechny informace o úroku: částku platby, kterou bude třeba zaplatit každý měsíc, a přibližný harmonogram splácení úvěru.
Podobný výpočet umožňuje vytvořit takový kancelářský program jako Excel. Tento program poskytuje funkci nazvanou PMT - pomůže vypočítat velikost anuity. Ale bohužel, s touto metodou výpočtu nemůžete získat přibližný splátkový kalendář.
Výhody anuity
Metoda anuity není pro klienta vždy přínosná, i když je to výhodné. Při použití anuity nedojde k záměně s velikostí platby a termínem jejího provedení, protože anuita má vždy pevnou částku plateb, které musí být vypláceny měsíčně. Tato metoda zamezí potřebě kontaktovat banku každý měsíc, aby její zaměstnanci mohli vypočítat další platbu.
Podobná metoda je vhodná, pokud má dlužník nízký příjem.
Alternativní schéma, zvané diferenciální, zahrnuje měsíční přepočet částky platby. To musí být provedeno, protože u takového schématu každý měsíc dochází ke snížení výše hlavního dluhu a úroky za použití menší částky musí být zaplaceny méně. To znamená, že každá následná platba bude nižší než předchozí. První platby v rámci tohoto systému jsou však velmi vysoké a ne každý dlužník si to může dovolit.
Nevýhody anuity
V první polovině období, na které je půjčka poskytována, obsahuje platba ve své struktuře hlavně úroky. Proto je důchodový systém pro banky velmi přínosný. Nejlepší je splácet půjčku s předstihem přesně v první polovině období, od té doby to nedává praktický smysl, protože většina úroků již byla zaplacena. Splácení úvěru před plánovaným termínem ve druhé polovině období nepřinese žádné výhody pro dlužníka, protože prostředky přispívající k splácení úroků z úvěru nebudou vráceny.
Ukazatele anuity
V případě, že je anuita posuzována z pohledu věřitele, a nikoli dlužníka, je nutné vyhodnotit platby, aby bylo možné analyzovat příjmy.
Jen málo lidí může považovat za užitečné posoudit tento druh každodenního života. Při analýze a porovnávání současných nákladů a peněžních příjmů, které se vyskytnou v budoucnosti, jsou však nezbytné.
Existují dva hlavní ukazatele, podle kterých se anuita vyhodnocuje. Tato cena je moderní a budoucí.
Budoucí hodnota anuity je součtem absolutně všech prvků, které tvoří anuitu. To zahrnuje také úroky, které se hromadí na konci období. Prvky, nebo, jak se také říká, členy anuity, jsou právě tyto stejné platby.
Tento ukazatel lze použít, je-li nutné vypočítat částku vkladu (doplněného), kterou lze akumulovat do určité doby, pokud se pravidelně přispívá prostředky s určitou úrokovou sazbou.
Moderní (současná) hodnota je sada anuitních prvků, které se snižují v době, kdy byla spuštěna. Tento ukazatel se používá k posouzení proveditelnosti investování do určitého příspěvku, který by měl přinést stálý a pravidelný příjem. To znamená, že tento odhad umožňuje vypočítat, zda budou budoucí příjmy vyšší než cena samotného aktiva.
Mimochodem, toto hodnocení lze také použít k vyhodnocení toho, co bude výhodnější - k nákupu na úvěr nebo k okamžitému zaplacení.