Grote investeringen komen van nature voor in een land met een markteconomie. En natuurlijk zijn beleggers gericht op het behalen van stabiele winsten. Maar om het project winstgevend te maken, moet het aan een competente analyse worden onderworpen.
Waarom een investeringsanalyse nodig is
Wanneer bedrijven of ondernemingen in een bepaalde regio of een bepaald segment van een onderneming investeren, voeren zij vooraf een analyse uit met betrekking tot de liquiditeit van de gekozen sfeer. Het is belangrijk om dit te doen, omdat investeringen een langlopend project zijn en een fout als gevolg daarvan tot aanzienlijke verliezen kan leiden.
Voor een volledige investeringsanalyse zijn specialisten en experts van verschillende profielen betrokken. Het verkrijgen van nauwkeurige resultaten is alleen mogelijk als in elke fase van het onderzoek verschillende methoden en benaderingen voor de beoordeling van de werkelijke sfeer worden toegepast. We hebben het over statistische, wiskundige, economische en andere methoden.
Waar is investeringsanalyse op gericht?
Het is vermeldenswaard dat dergelijke analyses altijd een complexe beoordeling zijn van de geschiktheid van de financiering van specifieke projecten. Een dergelijk proces heeft altijd een significante dynamiek en is verdeeld in twee belangrijke gebieden: temporeel en objectief.
Als we de onderwerpfactoren in meer detail bekijken, zien ze er als volgt uit:
- milieuveiligheid;
- bepaling van de aanwezigheid van financiële risico's;
- economische omgeving;
- doelstellingen en doelen geïdentificeerd voor investeringen;
- identificatie van de beschikbaarheid van financiële markten en hun kenmerken;
- investeringsplannen met betrekking tot organisatie, financiering, marketing, enz.
Informatie als onderdeel van de studie van deze factoren moet worden uitgewerkt, zelfs tijdens de voorbereiding van het project en pas later, tijdens het analyseproces.
Wat de tijdelijke richting betreft, deze kan de studie omvatten van werk dat vanaf het begin in het project is gedaan en tegelijkertijd zorgen voor de constante ontwikkeling van dit laatste.
Als we de effectiviteit van verschillende projecten analyseren, kunnen we concluderen dat de meeste investeringen die werden gedaan na de segmentevaluatie succesvol waren. Degenen die niet de verwachte winst opleverden, bleken dat alleen te zijn vanwege een onvoldoende diepgaande en competente analyse of de volledige afwezigheid ervan.
Analyse functies
Investeringsanalyse van elk project heeft een aantal sleutelfuncties:
- Identificatie van financiële, ecologische, technologische en organisatorische problemen die zich in het kader van het project kunnen voordoen.
- Ontwikkel een effectieve structuur voor gegevensverzameling. In dit geval is de prioriteit ervoor te zorgen dat de maatregelen die nodig zijn voor de uitvoering van het project doeltreffend zijn.
- Bevoegde regulering van besluitvorming op basis van de analyse. Dit houdt rekening met eventuele alternatieven.
- Het kiezen van de meest effectieve technologieën voor het doen van investeringen en het bepalen van de volgorde van gebeurtenissen.
- Hulp bij het besluitvormingsproces met betrekking tot de relevantie van het aantrekken van investeringen in de toekomst.
De taken
Wat betreft de taken die moeten worden uitgevoerd door specialisten die financiële en investeringsanalyses uitvoeren, deze zien er als volgt uit:
- Beoordeling van winstgevendheid en risicoparameters, die het meest acceptabel zijn voor de belegger.
- Selectie van effectieve bronnen voor projectfinanciering en analyse van hun kosten.
- Selectie van relevante beleggingsoplossingen die bijdragen aan het versterken van het concurrentievermogen van de onderneming. Dit houdt rekening met strategische en tactische doelen.
- Ontwikkeling van aanbevelingen met betrekking tot de uitvoering van het project. Vervolgens voeren experts investeringsmonitoring uit, gericht op het evalueren van de resultaten van investeringen, evenals kwantitatieve en kwalitatieve indicatoren.
Analyse doelstellingen
Analyse van investeringsprojecten is altijd primair gericht op het bepalen van hoe doelmatig en waardevol de geplande investeringen zijn. Met andere woorden, het is belangrijk om het resultaat te berekenen dat wordt verkregen na het beleggen. Een dergelijk resultaat kan worden gedefinieerd als het verschil tussen de voordelen van het bedrijf voor en na de implementatie van het project.
Het investeringsproject wordt dus niet goedgekeurd totdat de combinatie van alle factoren die gunstig zijn voor de uitvoering van het project wordt bepaald met behulp van verschillende analysemethoden. Het is onder deze voorwaarden dat het mogelijk is om de terugbetaling van door investeerders belegde middelen te verzekeren en in de toekomst stabiele winsten te behalen. Op zijn beurt kunt u met constant inkomen de winstgevendheid van alle investeringen verzekeren op het niveau dat de belegger verwacht.
Hoe ondernemingen worden geëvalueerd
Als het gaat om beleggen in een bepaald bedrijf, wordt eerst de aantrekkelijkheid van de investering geëvalueerd. Deze term moet worden opgevat als een reeks financiële, commerciële en productiekenmerken van de onderneming. Er wordt ook rekening gehouden met de kenmerken van managementactiviteiten.
Hoe investeringsspecifiek een bedrijf wordt bepaald door het analyseren van specifieke factoren:
- Analyse van het rendement op eigen vermogen. Zoals hierboven vermeld, is een constant en hoog inkomen vereist om het project winstgevend te maken. Daarom vindt, voordat wordt geïnvesteerd in een bepaalde onderneming, een beoordeling van het potentieel voor het genereren van winst, dat wordt vergeleken met het aanvankelijk geïnvesteerde kapitaal.
- Omzet van activa. Om te bepalen wat de investeringsaantrekkelijkheid van het bedrijf is, is het noodzakelijk om de snelheid vast te stellen waarmee de geïnvesteerde fondsen zich zullen omdraaien.
- Financiële duurzaamheid. In dit geval hebben we het over het beoordelen van de risico's die een belegger kan lopen. Om deze factor te bepalen, wordt een analyse van de structurele vorming van investeringsmiddelen gebruikt. Daarnaast wordt een bepaling gemaakt van het financieringsniveau van de huidige economische activiteit, dat onder bestaande omstandigheden optimaal is.
- Asset liquiditeitsbeoordeling. Dergelijke analyses maken het mogelijk om te bepalen hoe een bepaald bedrijf volgens zijn kortetermijnverplichtingen kan betalen. Er wordt ook rekening gehouden met het vermogen van een onderneming om faillissement te voorkomen door de snelle verkoop van bepaalde soorten activa.
Het is belangrijk om te begrijpen dat de investeringswaarde van een bedrijf wordt bepaald rekening houdend met de fasen van zijn levenscyclus. Het feit is dat dezelfde indicatoren verschillende waarden kunnen hebben, afhankelijk van de specifieke fase.
Investeringsobjecten
Het moet duidelijk zijn dat investeringsanalyse kan worden gericht op de beoordeling van verschillende objecten. En het hangt af van het feit over welke investeringen we het hebben - kapitaal of financieel.
Als kapitaalinvestering kunt u de kosten bepalen die gepaard gaan met de aankoop van grond, bouwconstructies of nieuwe apparatuur. Deze categorie omvat investeringen om de productie te verbeteren, een reclamecampagne uit te voeren of het productieproces te reorganiseren.
Analyse van investeringsprojecten omvat de studie van zowel individuele objecten als gecombineerde objecten.
Wat betreft de beoordeling van de vooruitzichten van financiële beleggingen, in dit geval kan het doel de financiële en juridische aspecten zijn van kapitaalinvesteringen in effecten, overheidsverplichtingen en bedrijfsobligaties.
Analysemethoden
In de meeste gevallen, als een bedrijf van plan is om aandelen in een bedrijf te verwerven, worden beleggingsanalysemethoden in het volgende formaat gebruikt:
- Analyse van kortingsstromen. In dit geval worden de inkomsten uit de verwerving van effecten geschat.
- Relatieve analyse van de absorptieoperatie.
- Waardering door vervanging. We hebben het hier over de boekhouding van de kapitaalconstructie van de faciliteit tegen prijzen die geldig zijn op het moment van analyse.
- Vergelijkende analyse van ondernemingen. Er wordt rekening gehouden met economische indicatoren.
Factoranalyse kan ook worden gebruikt. De essentie ervan is beperkt tot het beoordelen van de invloed van bepaalde factoren op de bedrijfsprestaties.
bevindingen
Gezien investeringsanalyse (een voorbeeld is gemakkelijk te vinden op het netwerk), is het logisch om aandacht te besteden aan het feit dat de methoden voor het beoordelen van de financiële aantrekkelijkheid van een bedrijf dat het omvat meer dan relevant zijn. Met behulp van deze analyse kunnen investeerders voorkomen dat ze in onrendabele projecten investeren en het proces binnen het geselecteerde segment optimaliseren.
