Financiële analyse bij de onderneming is nodig voor een objectieve beoordeling van de economische en financiële toestand in de perioden van afgelopen, huidige en voorspelde toekomstige activiteiten. Om de zwakke punten van productieplaatsen te bepalen, de bronnen van problemen, de detectie van sterke factoren waarop het management kan vertrouwen, worden de belangrijkste financiële indicatoren berekend.
Een objectieve beoordeling van de positie van de onderneming in termen van economie en financiën is gebaseerd op financiële ratio's, die een uiting zijn van de ratio van individuele boekhoudgegevens. Het doel van de analyse van financiën wordt bereikt door een geselecteerde reeks analytische taken op te lossen, dat wil zeggen een beknopte analyse van alle primaire bronnen van boekhouding, management en economische rapportage.
De belangrijkste doelstellingen van economische en financiële analyse
Als wordt aangenomen dat de analyse van de belangrijkste financiële indicatoren van de onderneming de werkelijke stand van zaken bij de onderneming onthult, worden de volgende antwoorden als resultaten ontvangen:
- het vermogen van het bedrijf om te investeren in investeringen in nieuwe projecten;
- de huidige stand van zaken met betrekking tot materiële en andere activa en passiva;
- staat van de leningen en het vermogen van de onderneming om deze terug te betalen;
- het bestaan van reserves om faillissement te voorkomen;
- het identificeren van vooruitzichten voor verdere financiële activiteiten;
- waardering van de onderneming in termen van waarde voor verkoop of conversie;
- het volgen van de dynamische groei of achteruitgang van economische of financiële activiteiten;
- identificatie van redenen die een negatieve invloed hebben op de resultaten van het management en het zoeken naar uitwegen uit de situatie;
- overweging en vergelijking van baten en lasten, identificatie van netto en totale winst uit verkopen;
- de studie van de inkomensdynamiek voor belangrijke goederen en in het algemeen van de gehele verkoop;
- bepaling van het deel van de inkomsten dat wordt gebruikt om kosten, belastingen en rente te verhalen;
- bestudeer de redenen voor de afwijking van het bedrag ingehouden winst van de hoeveelheid inkomsten uit verkopen;
- studie van winstgevendheid en reserves om deze te verhogen;
- bepaling van de mate van eigen vermogen, activa, passiva van de onderneming en het bedrag van het geleende kapitaal.
stakeholders
Analyse van de belangrijkste financiële indicatoren van het bedrijf wordt uitgevoerd met de medewerking van verschillende economische vertegenwoordigers van afdelingen die geïnteresseerd zijn in het verkrijgen van de meest betrouwbare informatie over de zaken van de onderneming:
- interne entiteiten omvatten aandeelhouders, managers, oprichters, audit- of liquidatiecommissies;
- de externe worden vertegenwoordigd door crediteuren, rekenkamers, investeerders en overheidsfunctionarissen.
Financiële analyse mogelijkheden
De initiatiefnemers van de analyse van de onderneming zijn niet alleen haar vertegenwoordigers, maar ook werknemers van andere organisaties die geïnteresseerd zijn in het bepalen van de daadwerkelijke kredietwaardigheid en de mogelijkheid van investeringsbijdragen aan de ontwikkeling van nieuwe projecten. Bankrevisoren zijn bijvoorbeeld geïnteresseerd in de liquiditeit van de activa van een onderneming of de mogelijkheid om op dit moment rekeningen te betalen. Rechtspersonen en personen die investeringen in het ontwikkelingsfonds van deze onderneming willen doen, proberen de mate van winstgevendheid en de risico's van de bijdrage te begrijpen. Evaluatie van belangrijke financiële indicatoren met behulp van een speciale techniek voorspelt het faillissement van een instelling of geeft een stabiele ontwikkeling aan.
Interne en externe financiële analyse
Financiële analyse maakt deel uit van de algemene economische analyse van de onderneming en maakt derhalve deel uit van een volledige economische audit. Volledige analyse is verdeeld in bedrijfsbeheer en externe financiële audit. Deze divisie is te wijten aan twee praktisch gevestigde systemen in de boekhouding - management en financiële boekhouding. De verdeling wordt erkend als voorwaardelijk, omdat in de praktijk de externe en interne analyse elkaar aanvullen met informatie en logisch met elkaar verbonden zijn. Er zijn twee belangrijke verschillen tussen hen:
- door beschikbaarheid en breedte van het gebruikte informatieveld;
- mate van toepassing van analytische methoden en procedures.
Een interne analyse van de belangrijkste financiële indicatoren wordt uitgevoerd om algemene informatie binnen de onderneming te verkrijgen, om de resultaten van de laatste rapportageperiode te bepalen, om gratis middelen voor wederopbouw of heruitrusting te identificeren, enz. Om de resultaten te verkrijgen, worden alle beschikbare indicatoren gebruikt, die ook van toepassing zijn op onderzoek door externe analisten.
Externe financiële analyse wordt uitgevoerd door onafhankelijke auditors, externe analisten die geen toegang hebben tot interne resultaten en bedrijfsindicatoren. Externe audittechnieken impliceren een zekere beperking van het informatieveld. Ongeacht het type audit zijn de methoden en methoden altijd dezelfde. Gebruikelijk in de externe en interne analyse is de afleiding, generalisatie en gedetailleerde studie van financiële ratio's. Deze belangrijke financiële indicatoren van de onderneming bieden antwoorden op alle vragen over het werk en de welvaart van de instelling.
Vier sleutelindicatoren van financiële toestand
De belangrijkste vereiste voor de break-even-operatie van de onderneming in een markteconomie zijn economische en andere activiteiten die winstgevendheid en winstgevendheid waarborgen. Huishoudelijke maatregelen zijn gericht op het vergoeden van uitgaven voor ontvangen inkomsten, waardoor winst wordt gemaakt om te voldoen aan de economische en sociale behoeften van de teamleden en de materiële belangen van de eigenaar. Er zijn veel indicatoren voor het karakteriseren van activiteiten, met name: bruto-inkomsten, omzet, winstgevendheid, winst, kosten, belastingen en andere kenmerken. Voor alle soorten ondernemingen benadrukte de belangrijkste financiële indicatoren van de organisatie:
- financiële stabiliteit;
- liquiditeit;
- winstgevendheid;
- zakelijke activiteit.
Financiële stabiliteitsindicator
Deze indicator kenmerkt de mate van correlatie tussen het eigen vermogen en het geleende kapitaal van de organisatie, in het bijzonder hoeveel geleende middelen worden geboekt voor 1 roebel geld dat is geïnvesteerd in materiële activa. Als een dergelijke indicator in de berekening meer dan 0,7 blijkt te zijn, dan is de financiële positie van de onderneming onstabiel, de activiteit van de onderneming hangt in zekere mate af van de aantrekkelijkheid van externe geleende fondsen.
Liquiditeitsprofiel
Deze parameter geeft de belangrijkste financiële indicatoren van de onderneming aan en kenmerkt de toereikendheid van de vlottende activa van de organisatie om haar eigen kortlopende schulden af te lossen. Het wordt berekend als de verhouding tussen de waarde van vlottende werkactiva en de waarde van kortlopende passieve passiva. De liquiditeitsindicator geeft de mogelijkheid aan om de activa en waarden van de onderneming om te zetten in contant kapitaal en toont de mate van mobiliteit van een dergelijke transformatie. De liquiditeit van een onderneming wordt bepaald door twee perspectieven:
- de periode die nodig is om van huidige activa geld te maken;
- de mogelijkheid om activa te verkopen tegen een bepaalde prijs.
Om de echte liquiditeitsindicator te identificeren, houdt de onderneming rekening met de dynamiek van de indicator, waarmee niet alleen de financiële sterkte van de onderneming of haar insolventie kan worden bepaald, maar ook de kritieke toestand van de financiën van de organisatie kan worden bepaald. Soms is de liquiditeitsratio laag vanwege de toegenomen vraag naar industrieproducten. Een dergelijke organisatie is vrij liquide en heeft een hoge mate van solvabiliteit, aangezien haar kapitaal bestaat uit contanten en kortlopende leningen. De dynamiek van de belangrijkste financiële indicatoren toont aan dat de situatie er slechter uitziet als de organisatie alleen werkkapitaal heeft in de vorm van een groot aantal opgeslagen producten in de vorm van vlottende activa. Hun transformatie naar kapitaal vereist een bepaalde hoeveelheid tijd voor implementatie en de aanwezigheid van een klantenbestand.
De belangrijkste financiële indicatoren van de onderneming, waaronder liquiditeit, tonen de solvabiliteit. De vlottende activa van de onderneming moeten voldoende zijn om kortlopende leningen af te lossen. In de beste positie liggen deze waarden ongeveer op hetzelfde niveau. Als een onderneming werkkapitaal heeft dat veel duurder is dan kortlopende leningen, duidt dit op een inefficiënte investering van geld door de onderneming in vlottende activa. Als het bedrag aan werkkapitaal lager is dan de kosten van kortlopende leningen, duidt dit op het dreigende faillissement van de onderneming.
Als een speciaal geval is er een indicator voor snelle huidige liquiditeit. Het komt tot uitdrukking in de mogelijkheid om terug te betalen kortlopende schulden vanwege het liquide deel van activa, dat wordt berekend als het verschil tussen het gehele kortlopende deel en kortlopende schulden. Internationale normen bepalen het optimale niveau van de coëfficiënt in het bereik van 0,7-0,8. De aanwezigheid in de onderneming van een voldoende aantal liquide activa of netto werkkapitaal trekt geldschieters en investeerders aan om te investeren in de ontwikkeling van de onderneming.
Winstgevendheid indicator
De belangrijkste financiële prestatie-indicatoren van de organisatie omvatten de waarde van de winstgevendheid, die de effectiviteit van het gebruik van middelen van de eigenaars van het bedrijf bepaalt en in het algemeen laat zien hoe winstgevend het werk van de onderneming is. De waarde van winstgevendheid is het belangrijkste criterium voor het bepalen van het niveau van aandelenkoersen. Om de indicator te berekenen, wordt het bedrag van de nettowinst gedeeld door het bedrag van de gemiddelde winst uit de verkoop van netto-activa van de onderneming voor de geselecteerde periode. De indicator laat zien hoeveel nettowinst elke verkochte eenheid heeft opgeleverd.
De gegenereerde inkomensverhouding wordt gebruikt om de inkomsten van de gewenste onderneming te vergelijken, vergeleken met dezelfde indicator van een andere onderneming die onder een ander belastingstelsel opereert. Berekening van de belangrijkste financiële indicatoren van deze groep voorziet in de verhouding tussen winst vóór belastingen en rente verschuldigd over de activa van de onderneming. Als gevolg hiervan wordt informatie weergegeven over hoeveel winst elke monetaire eenheid heeft geïnvesteerd in de activa van het bedrijf.
Zakelijke activiteit
Het karakteriseert hoeveel financiering wordt verkregen uit de verkoop van elke monetaire eenheid van een bepaald type activum en toont de omloopsnelheid van de financiële en materiële middelen van de organisatie. Voor de berekening wordt de verhouding tussen de nettowinst voor de geselecteerde periode en de gemiddelde kosten van kosten in materiële termen, geld en kortlopende effecten genomen.
Er is geen normatieve limiet voor deze indicator, maar de managementkrachten van het bedrijf streven ernaar de omzet te versnellen. Het constante gebruik van externe leningen voor economische activiteit duidt op een onvoldoende ontvangst van financiën als gevolg van verkopen, die de productiekosten niet dekken.Als het bedrag van de activa die op de balans van de organisatie worden verspreid te hoog is, resulteert dit in de betaling van extra belastingen en rente op bankleningen, wat leidt tot winstverlies. Een laag aantal actieve fondsen leidt tot vertragingen bij de uitvoering van het productieplan en het verlies van winstgevende commerciële projecten.
Voor een objectief visueel overzicht van indicatoren van economische activiteit worden speciale tabellen opgesteld waarin de belangrijkste financiële indicatoren worden weergegeven. De tabel bevat de belangrijkste kenmerken van het werk met betrekking tot alle parameters van de financiële analyse:
- aandelenomzet ratio;
- de indicator van de omzet van vorderingen van de onderneming in de periode;
- de waarde van kapitaalproductiviteit;
- rendement op middelen.
Omzetverhouding voorraad
Toont de verhouding tussen de opbrengst van de verkoop van goederen en het bedrag in geld uitgedrukt in voorraden bij de onderneming. De waarde kenmerkt de snelheid van verkoop van materiaal en grondstoffen, geclassificeerd als een magazijn. De toename van de ratio duidt op de versterking van de financiële positie van de organisatie. De positieve dynamiek van de indicator is vooral belangrijk in de omstandigheden waarin grote rekeningen moeten worden betaald.
Omzet verhouding debiteuren
Deze ratio wordt niet beschouwd als de belangrijkste financiële indicatoren, maar het is een belangrijk kenmerk. Het geeft de gemiddelde tijdsperiode aan waarin het bedrijf betaling na de verkoop van goederen verwacht te ontvangen. Voor de berekening wordt de verhouding tussen vorderingen en de gemiddelde dagelijkse verkoopopbrengsten genomen. De gemiddelde waarde wordt verkregen door de totale omzet voor het jaar te delen door 360 dagen.
De verkregen waarde kenmerkt de contractuele arbeidsvoorwaarden met klanten. Als de indicator hoog is, betekent dit dat de partner preferentiële werkomstandigheden biedt, maar dit baart zorgen bij volgende investeerders en crediteuren. Een kleine waarde van de indicator in de marktomstandigheden leidt tot een herziening van het contract met deze partner. Een optie om de indicator te krijgen is een relatieve berekening, die wordt genomen naarmate de verhouding tussen de verkoop en de vorderingen van de onderneming verloopt. De toename van de ratio duidt op een lichte schuldenlast en een grote vraag naar producten.
Rendement op activawaarde
De belangrijkste financiële indicatoren van de onderneming zijn het meest complementair rendement op activa-indicator de omloopsnelheid van de financiën besteed aan de verwerving van vaste activa. De berekening neemt de verhouding tussen de opbrengst van de verkochte goederen en de gemiddelde waarde van de vaste activa voor het jaar. Een toename van de indicator duidt op lage kosten van vaste activa (machines, uitrusting, gebouwen) en een hoog volume verkochte goederen. De hoge waarde van kapitaalproductiviteit duidt op een lage productiekost en lage kapitaalproductiviteit toont het inefficiënte gebruik van activa.
Rendementcoëfficiënt op middelen
Voor het meest complete concept van hoe de belangrijkste financiële indicatoren van de organisatie worden gevormd, is er een even belangrijke rendementscoëfficiënt op middelen. Het toont de mate van effectiviteit van de onderneming die alle activa op de balans gebruikt, ongeacht de methode van verwerving en ontvangst, namelijk hoeveel inkomsten worden ontvangen voor elke monetaire eenheid van vaste en vlottende activa. De indicator is afhankelijk van de bij de onderneming gehanteerde afschrijvingsprocedure en onthult de mate van illiquide activa die worden afgestoten om de ratio te verhogen.
Belangrijkste financiële indicatoren van LLC
Coëfficiënten voor het beheer van inkomstenbronnen tonen de structuur van financiën, karakteriseren de bescherming van de belangen van beleggers die langetermijninjecties van activa hebben gedaan in de ontwikkeling van de organisatie. Ze weerspiegelen het vermogen van het bedrijf om langlopende leningen en kredieten terug te betalen:
- aandeel van leningen in het totale bedrag van financiële bronnen;
- eigendomsverhouding;
- kapitalisatie ratio;
- dekkingsgraad.
Belangrijke financiële indicatoren worden gekenmerkt door de hoeveelheid geleend kapitaal in de totale massa financiële bronnen. De leverage ratio bepaalt het specifieke bedrag van de verwerving van activa voor geleend geld, inclusief de financiële verplichtingen op lange en korte termijn van de onderneming.
De eigendomsverhouding vult de financiële basisindicatoren van de onderneming aan met een kenmerk van het aandeel van het eigen vermogen besteed aan de verwerving van activa en vaste activa. Een garantie voor het verkrijgen van leningen en het investeren van geld in een project voor bedrijfsontwikkeling en heruitrusting is een indicator van het aandeel van het eigen vermogen dat aan activa wordt uitgegeven voor een bedrag van 60%. Dit niveau is een indicator voor de stabiliteit van de organisatie en beschermt het tegen verliezen tijdens een neergang van de bedrijfsactiviteit.
Kapitalisatieratio bepaalt de proportionele relatie tussen geleende middelen uit verschillende bronnen. Om de verhouding tussen eigen vermogen en geleende financiering te bepalen, wordt de inverse leverage ratio gebruikt.
De indicator voor de zekerheid van de te betalen rente of de indicator voor de dekking kenmerkt de beveiliging van alle soorten schuldeisers tegen niet-betaling van rentetarieven. Deze verhouding wordt berekend als de verhouding tussen het bedrag van de winst voordat rente wordt betaald en het bedrag dat bedoeld is om rente te betalen. De indicator geeft aan hoeveel het bedrijf tijdens de geselecteerde periode geld heeft verdiend om geleende rente te betalen.
Marktactiviteitsindicator
De belangrijkste financiële indicatoren van de organisatie in termen van marktactiviteit geven de positie van de onderneming op de effectenmarkt aan en stellen managers in staat om de houding van crediteuren ten opzichte van de algemene activiteiten van de onderneming in de afgelopen periode en in de toekomst te beoordelen. De indicator wordt beschouwd als de verhouding tussen de initiële boekwaarde van een aandeel, de ontvangen inkomsten en de heersende marktprijs voor een bepaalde tijd. Als alle andere financiële indicatoren binnen het acceptabele bereik liggen, is de indicator voor marktactiviteit ook normaal bij een hoge marktwaarde van het aandeel.
Concluderend moet worden opgemerkt dat de financiële analyse van de economische structuur van de organisatie belangrijk is voor alle belanghebbenden, aandeelhouders, kortetermijn- en langetermijnfinanciers, oprichters en het administratieve apparaat.
