Boekhouding heeft twee sleutelconcepten waarop het hele systeem is gebouwd: activa en passiva. Ze zijn de belangrijkste indicatoren voor de eigendomsstatus van het bedrijf, dus het financiële welzijn van de onderneming hangt af van hoe effectief dergelijke waarden worden gebruikt. Door het meest rationele beleid te kiezen voor het beheer van vlottende activa en passiva, is het mogelijk om de liquiditeit van het werkkapitaal te vergroten, wat nieuwe financieringsbronnen zal aantrekken.
Hoe activa en passiva worden gevormd
In het proces van economische activiteit van het bedrijf is de vorming van persoonlijke eigendommen en verplichtingen. Deze concepten hebben een polaire boekhoudstructuur en worden in de verschillende secties op de balans weergegeven.
Het zijn in feite één en dezelfde financiële middelen, verdeeld volgens het gebruiksprincipe. De kortlopende verplichtingen op de balans zijn bronnen van activa en moeten daarom altijd gelijk zijn. Overtreding van de "valuta" van het saldo suggereert dat het verworven onroerend goed niet is beveiligd met contant geld. De belangrijkste werkkapitaalbeheerstrategie is gericht op het handhaven van de solvabiliteit van de onderneming en het handhaven van een bepaald niveau van activa.
Wat zijn vlottende activa
Fondsen die tijdens één productiecyclus in geld kunnen worden omgezet, worden huidige (vlottende) activa genoemd. Deze omvatten alle materiële activa, voorraden, componenten, vorderingen, afgewerkte producten en natuurlijk contanten. Vlottende activa zijn constant in beweging, waardoor de continuïteit van het productieproces wordt gewaarborgd.
Afhankelijk van hoe snel onroerendgoedwaarden in geld veranderen, krijgen ze een zekere mate van liquiditeit toegewezen. Roterende balansposten worden geplaatst wanneer deze indicator afneemt van een grotere naar een lagere waarde.
De aard van de verplichtingen
Het geheel van alle verplichtingen van een bedrijf dat de andere kant van de balans inneemt, wordt gewoonlijk passiva genoemd. Dergelijke fondsen omvatten kortlopende leningen, schulden, maatschappelijk kapitaal, geaccumuleerde winst.
Afhankelijk van de aard van hun optreden, kunnen dergelijke fondsen worden onderverdeeld in eigen en geleend. Op hun beurt vormen eigen vermogen gecombineerd met langlopende leningen permanente verplichtingen, en kortlopende verplichtingen en schulden - kortlopende schulden op korte termijn.
Plaatsing van passieve verplichtingen onder balansposten
Werkkapitaal financieel beheer is een grondige analyse van de mutatie van kortlopende verplichtingen en activa. Dit beleid is gericht op het oplossen van problemen zoals het versnellen van de omzet met als doel de liquiditeit te vergroten, de vorming van activa te optimaliseren en tekorten of overschotten te identificeren.
Vanwege het feit dat kortlopende schulden verschillende bronnen van oorsprong hebben, is hun verdeling in de balans strikt gestructureerd. Het derde deel van de balans is volledig gewijd aan alle soorten kapitaal (toegestaan, reserve, incrementeel). Ook in dit gedeelte vindt u ingehouden winsten die na belasting ter beschikking van het bedrijf blijven.
Sectie vier balansposten bestaan uit langlopende kredieten en uitgestelde verplichtingen. Het vijfde deel van de balans is gewijd aan crediteuren, inclusief belastingverplichtingen, opgebouwde lonen aan werknemers, schulden aan leveranciers en oprichters,evenals kortlopende leningen.
De relatie tussen de actieve en passieve delen van de balans
Omdat activa en passiva niet zonder elkaar kunnen bestaan, werken ze voortdurend samen. Maar ondanks het feit dat veranderingen in het ene deel van het saldo een onmisbare waardewijziging in een ander deel met zich meebrengen, blijft de "valuta" altijd hetzelfde. Bij een toename van de verplichtingen stijgen de activa met hetzelfde bedrag. Als het management van het bedrijf besluit om de activa te verhogen, moet u daarom beginnen met verplichtingen.
Conservatief werkkapitaalbeheer
Het kapitaalbeheerbeleid is gebaseerd op het handhaven van een voldoende niveau van vlottende activa door het aantrekken van financiële bronnen. Afhankelijk van welke doelen worden nagestreefd in het gedrag van een bepaald bedrijf, zijn er drie hoofdmodellen voor het beheren van vlottende activa en passiva.
Een conservatieve managementmethode veronderstelt een vrij laag aantal vlottende activa. Tegelijkertijd wordt de omzetperiode van fondsen ook tot een minimum beperkt. Een dergelijk beleid is handig voor bedrijven die duidelijk het tijdsbestek van de productiecyclus kennen. Producten worden vervaardigd voor een specifieke consument, dus het volume van de voorraden is strikt beperkt. De fabrikant twijfelt niet aan de timing van de ontvangst van betalingen, in verband waarmee hij geen materiaal hoeft te kopen voor toekomstig gebruik.
In omstandigheden van marginale besparingen, een voldoende hoog liquiditeitsratio activa, en, als gevolg, verhoogde winstgevendheid van productie. Maar met deze tactiek van zakendoen, is er een groot risico op onvoorziene situaties waarin betalingen niet op tijd worden ontvangen en de materiële basis op nul staat.
Het belangrijkste onderscheidende kenmerk van conservatief beheer is dat kortlopende schulden in de vorm van kortlopende leningen een zeer laag aandeel hebben in de massa van alle schulden. Alle activiteiten van de onderneming worden uitgevoerd ten koste van het eigen werkkapitaal.
Agressief model van toenemende activa en passiva
In aanwezigheid van een aanzienlijke hoeveelheid contanten, verhoogt het bedrijf voortdurend het volume van de voorraden en eindproducten. Bovendien wordt in verband met de toename van vlottende activa een directe afhankelijkheid gemanifesteerd in de vorm van een toename van passiva. Op zijn beurt is het productieproces zelf behoorlijk langdurig en verloopt de circulatie van materiële activa traag.
Als we een dergelijk beheerbeleid kiezen, kunnen we vol vertrouwen zeggen dat het risico van een technisch falen van het productieproces in dit geval minimaal zal zijn, evenals economische winstgevendheid.
Agressief managementmodel verhoogt kortlopende schulden door kortlopende leningen, die voldoende reserves en liquide middelen bieden. Op zijn beurt fungeert een groot aantal opgebouwde rente als een financiële hefboom, die de kosten verhoogt en de winstgevendheid vermindert. Het risico op liquiditeitsverlies van activa is ook groot.
Matig beleid voor werkkapitaalbeheer
Als we de gematigde tactiek van zakendoen analyseren, kunnen we zien dat een dergelijk model een tussenpositie inneemt tussen de bovenstaande. De helft van alle activa onder dit beleid wordt ingenomen door vlottende activa, die een gematigde liquiditeitsperiode hebben. Kortlopende verplichtingen, kortlopende verplichtingen en geleende middelen hebben ook gemiddelde prestaties.
Een dergelijk model is het meest veilig en berekend. De kans op een risico van een afname van de liquiditeit van activa is minimaal. De vorming van vlottende activa gebeurt in de meeste gevallen ten koste van het eigen vermogen.
Het effect van vlottende activa op financiële stabiliteit
Solvabiliteit en economische stabiliteit van de onderneming worden bepaald door de verhouding tussen de efficiëntie van het gebruik van activa en het niveau van financieel risico. Op basis van dergelijke concepten worden een bedrijfsmodel en een beleid voor werkkapitaalbeheer opgesteld.
Als de kortlopende verplichtingen in de vorm van kortlopende verplichtingen ongewijzigd blijven tegen de achtergrond van groeiende activa, betekent dit dat de onderneming financiële stabiliteit heeft verworven en in staat is om het werkkapitaal break-even te verhogen vanwege haar eigen inkomsten.
Tegelijkertijd, als de huidige verplichtingen (balans 610 "Kortlopende verplichtingen") zullen groeien tegen de achtergrond van eigen vermogen en langlopende verplichtingen, dan kan men in een dergelijke situatie een toename van de liquiditeit van het werkkapitaal waarnemen, maar tegelijkertijd zal de financiële stabiliteit en solvabiliteit worden verminderd.
Toereikendheid van geldmiddelen in verband met kortlopende verplichtingen
Om te weten te komen hoeveel geld nodig is om de lopende verplichtingen te betalen, moet de toereikendheid worden berekend. Bij het bepalen ervan wordt een economisch concept zoals dekking gebruikt. Met andere woorden, het is noodzakelijk om de verhouding tussen de som van de kortlopende verplichtingen en activa te bepalen.
Als uit de berekeningen blijkt dat vlottende activa een aanzienlijk gewicht hebben in de balansposten, dan is er vertrouwen dat de kortlopende verplichtingen uit eigen vermogen zullen worden betaald. Door deze overheersing kan het bedrijf een reserve-voorraad creëren in geval van onvoorziene verliezen. De waarde van de reservevoorraad is een belangrijke indicator voor kredietverstrekkers. Als het verkregen cijfer dekkingsgraad meer dan 2, dan is deze waarde een garantie voor de beveiliging van vlottende activa in geval van een daling van de marktprijzen.
De bedrijfscyclus van het bedrijf speelt ook een belangrijke rol bij de vorming van vlottende activa en passiva. De behoefte van het bedrijf aan werkkapitaal hangt rechtstreeks af van de voorwaarden van de schulden en vorderingen. Hoe langer de leenperiode van de leverancier, hoe zekerder het bedrijf zich voelt in geval van vertraagde betalingen van klanten.
De relatie tussen kortlopende verplichtingen en activa in de commerciële activiteiten van de onderneming is duidelijk. Deze concepten zijn fundamentele constanten van de balans. De omvang van vlottende activa en passiva kenmerkt de economische toestand van de onderneming en haar financiële stabiliteit.
