Likviditet är ... Likviditetsanalys

En korrekt ekonomisk analys bör baseras på studien av alla nödvändiga indikatorer, annars kommer slutsatserna som erhållits av det partiska inte att motsvara verkligheten.

När man överväger finansiell stabilitet, solvens samt attraktivitet för investeringar måste företag beräkna och analysera likviditeten. Detta görs för att bättre förstå förmågan att uppfylla kort- och långsiktiga skyldigheter.

Begreppet och essensen av likviditet

Innan du börjar analysera typerna, samt utföra någon analys, är det värt att förstå själva konceptet och essensen i indikatorn.

Likviditet är den så kallade förmågan hos ett företag att betala av alla sina skyldigheter inom en viss tidsperiod. Detta innebär att vi, efter att ha fastställt denna indikator, kan dra slutsatser om möjligheten att lösa upp med borgenärer, hyresgäster och leverantörer för de resurser som för närvarande finns.

Oftast förstås detta koncept exakt som likviditeten i balansräkningen. Detta är inte ett misstag, eftersom analysen av indikatorn exakt består i studien av balansgrupperna, men mer om det senare.

För att bättre förstå frågan: "Likviditet är vad?" Kommer vi att räkna ut det med följande exempel.

Konkret exempel

Det finns ett fungerande företag för produktion av plastflaskor. Föreställ dig att han har ett lån, liksom en obetald räkning från en plastleverantör. Dessutom hyr företaget kontor och produktionsanläggningar.

I detta fall, efter att ha genomfört en likviditetsanalys, kommer det att vara möjligt att säga hur snabbt företaget kommer att kunna betala sina leverantörer, hyresgäster, borgenärer och på bekostnad av vilka av dess tillgångar, om alla plötsligt kräver omedelbar betalning.

Det är detta som kännetecknar denna indikator.

Med andra ord är likviditet en indikator som indikerar den möjliga hastigheten för försäljningen av tillgångar hos företag i olika grupper för snabb återbetalning av alla deras åtaganden.

Tillgångsgrupper

Likviditetsprofilen påverkas av tillgångar som skiljer sig i deras tidpunkt för försäljning och möjligheten till snabb försäljning.

Följande grupper kan särskiljas med tillgångar i företagets balansräkning:

1. Helt flytande.
2. Snabbt implementerat.
3. Långsamt implementerad.
4. Svårt att genomföra.

Följande grupper av skulder kan också särskiljas med skulder:

1. Det mest brådskande.
2. Har medelhög hastighet.
3. Långsiktigt.
4. Permanent.

Låt oss överväga varje grupp mer detaljerat.

Absolut likvida tillgångar

Denna grupp inkluderar sådana tillgångar i företaget som omedelbart kan hämtas. Till exempel är dessa kontanter till hands, kortfristiga fordringar och andra finansiella investeringar med kort tid.

Sådana tillgångar kännetecknas av absolut likviditet. Detta innebär att de kan användas för att återbetala brådskande och kortfristiga skulder utan att förlora sitt värde.

Snabbsäljande tillgångar

Dessa inkluderar fordringar med en löptid på mindre än 1 år och kortfristiga tillgångar med en kort konverteringstid till kontanter.

De menar de företagens medel som inte direkt kan omvandlas till pengar - det tar tid. Jämfört med följande två grupper är deras implementeringsperiod ändå mycket kortare.

Långsamma tillgångar

Denna grupp inkluderar långfristiga fordringar (mer än ett år), företagets lager i lager, mervärdesskatt och andra tillgångar i företaget, vars genomförande kräver tillräckligt stor tid.

Sådana tillgångar anses vara låg likvida.

Svår att sälja tillgångar

Denna grupp har samlat tillgångar vars genomförandeperiod är mycket lång. Dessa inkluderar företagets anläggningstillgångar: anläggningstillgångar, långsiktiga finansiella investeringar etc.

Vanligtvis är sådana tillgångar inte involverade i en produktionsomsättning utan i flera.Förlusten av sådana resurser hotar företaget med produktionsstopp eller konkurs.

Därefter överväger vi gruppering av reserver efter likviditetsgrad.

De mest brådskande skyldigheterna

I denna grupp ingår sådana skulder som måste återbetalas under en period av upp till tre månader. Detta är leverantörsskulder som kan fungera som skuld för varor eller tjänster.

Det kan också finnas obetalda nyttofakturor, hyresfastigheter eller utrustning, men det viktigaste är att den obligatoriska återbetalningsperioden inte får överstiga tre månader.

Skulder på medellång sikt

Sådana skulder kan innehålla kortfristiga lån eller lån. Återbetalningsperioden kan vara från tre till sex månader.

Denna grupp kan också inkludera andra fordringar med löptid upp till 6 månader.

Långfristiga skulder

Detta inkluderar det fjärde avsnittet i balansräkningen. Det är allt långfristiga skulder lån och andra typer av skuldsättning av en juridisk person till andra affärsenheter.

Närvaron av sådan skuld är ett normalt villkor för att ett företag fungerar och betyder inte att det finns negativ solvens.

Stående åtaganden

Vi kan säga att detta är företagets skuld till dess aktieägare. Detta är organisationens eget kapital. Detta inkluderar anläggningstillgångar. De kommer att behöva ges endast när företaget stängs.

När vi har bekant oss med ovanstående grupper kommer vi att överväga metoden för deras analys och hur man beräknar teknisk koefficient. likviditet, liksom andra indikatorer.

Likviditetsanalys

Om du räknat ut grupper av tillgångar och skulder kan du gå vidare till principerna för analys av komponenterna i den studerade indikatorn.

Balanslikviditeten anses vara idealisk om följande villkor är uppfyllda:

1. Storleken på absolut likvida tillgångar är större än de mest brådskande skyldigheterna.
2. Mängden snabbt sålda tillgångar överstiger skuldsättningen med medelhög hastighet.
3. Antalet långsiktiga tillgångar är större än långfristiga skulder.
4. Tillgångar som är svåra att sälja är mindre än företagets permanenta skyldigheter.

Om inte alla villkor är uppfyllda, men endast delvis, kan detta vara den första signalen att balansräkningen inte är upp till märket.

Det bör emellertid förstås att för vissa branscher är denna avvikelse normal. Dessa är till exempel sektorer i ekonomin, vilket innebär att det finns en stor mängd egendom som inte tillhör honom. I detta fall kommer långfristiga skulder alltid att vara oproportionerligt större än företagets tillgångar.

Likviditetsförhållanden

För att förstå solvensnivån, som är företaget, kan du använda speciella faktorer.

Den första att överväga är teknisk faktor. likviditet.

Det kallas också det totala likviditetsförhållandet. För beräkningen är det nödvändigt att använda följande formel: Ktekl. = kortfristiga tillgångar / långfristiga skulder.

Den på detta sätt beräknade koefficienten återspeglar företagets förmåga att fullgöra sina nuvarande åtaganden enbart på bekostnad av omsättningstillgångar. Nuvarande likviditet anses vara bra om indikatorn ligger på en nivå från 1,5 till 2,5. Om indikatorn är mindre, kan vi prata om en farlig ekonomisk situation, och om mer än 2,5, indikerar detta den irrationella användningen av medel.

Det omedelbara likviditetsförhållandet beräknas enligt följande: km.l. = (omsättningstillgångar - lager) / långfristiga skulder.

På detta sätt beräknar de möjligheten till snabb avveckling med kortfristiga skulder på grund av mycket likvida tillgångar, med undantag för reserver. Koefficientvärdet anses vara normalt från 0,6 till 1,0.

Absolut likviditetsgrad kan beräknas enligt följande:= (kontanter + kortfristiga placeringar) / kortfristiga skulder.

Företagets absoluta likviditet ligger på en normal nivå om kvoten är över 0,2. Ju lägre värde, desto mindre solvens har ett företag.

slutsats

Genom att genomföra analysen av likviditet enligt de formler och rekommendationer som nämns ovan är det möjligt att dra fullständiga och tillförlitliga slutsatser om företagets nuvarande ställning på marknaden, samt förstå och hitta sätt att lösa solvensproblem.

Men glöm inte behovet av beräkning indikatorer för finansiell stabilitet, solvens och andra som påverkar den övergripande bilden, som visar företagets ekonomiska skydd och investeringar.