Under svåra förhållanden på den moderna marknaden, när ett misstag av lednings- eller annan karaktär kan leda till likvidation av företaget, är olika indikatorer oerhört viktiga i analysen av vilka det är möjligt att fastställa utsikterna för en viss affärsenhet. Detta är oerhört viktigt för potentiella investerare som behöver någon form av bekräftelse på att deras pengar inte går "ingenstans." I detta avseende är indikatorer på likviditet och solvens mycket viktiga.
Dessa är de viktigaste kännetecknen för alla marknadsföretag. Man bör komma ihåg att solvens är företagets förmåga att göra möjliga avräkningar med borgenärer, och likviditet är de finansiella och materiella reserver som finns tillgängliga vid en viss tidpunkt. Men i praktiken fungerar båda dessa begrepp oftast som synonyma. Så i den här artikeln kommer vi att överväga de viktigaste indikatorerna på likviditet, som verkar inom modern ekonomisk vetenskap. De är oerhört viktiga i den nuvarande marknadsekonomin med dess extremt instabila och instabila indikatorer, eftersom det ger dig möjlighet att på ett tillförlitligt sätt bedöma de verkliga möjligheter som företaget har.
Om solvens
Skillnaden mellan omsättningstillgångar och vissa kortfristiga skulder organisation som kallas rörelsekapital. Detta är ett mycket viktigt koncept som kan användas både för att bestämma solvens och för att klargöra likviditet. Detta händer av ett enkelt skäl: medan företagets skulder är mindre än tillgångar, har det rörelsekapital. I vissa fall kallas denna indikator nettokassa.
Om analysen av likviditetsindikatorer visar en förändring i detta värde, är det nästan alltid förknippat med den vinst eller förlust som erhållits av organisationen. Märkligt nog är en ökning av omsättningstillgångarnas storlek samtidigt som skulderna minskas oftast av en förlust av riktiga kontanter. Tvärtom, med en minskning av detta värde får företaget fler medel för utveckling.
Detta beror på vinsten i form av investeringar och lån som flödar in i dess ekonomi. I detta fall skiljer sig naturligtvis teori och praxis allvarligt, eftersom kreditfonder i själva verket inte alltid gynnar företagets huvudsakliga produktionskapacitet och tvingar den senare att ständigt anpassa sig till långivarnas krav. Återigen är detta inte tillåtet i alla fall.
Det egna rörelsekapitalets egenhet är att det är obligatoriskt och under alla förhållanden bör enkelt omvandlas till kontanter. Om sammansättningen av omsättningstillgångar inkluderar många sådana fonder, vars genomförande kan orsaka svårigheter, förvärrar detta företagens verkliga solvens betydligt. I detta fall försämras företagets likviditetsindikatorer så mycket att vi kan prata om ytterligare konkurs i organisationen.
konkurs
Det finns många skäl till att ett företag kan förklaras helt insolvent. De beslut som fattas på detta område är oerhört viktiga eftersom på grundval av en ytterligare strategi antas i förhållande till denna organisation: dess ekonomiska stöd, omorganisation eller fullständig likvidation av tillgångar för att betala skuldförpliktelser. Det är viktigt att förstå att borgenärer som inte tar emot betalningar när som helst kan ansöka till domstolen för att få tillbaka förluster och förklara organisationen konkurs.
Enkelt uttryckt kan denna process ske exklusivt vid domstolarna. Konkurs i sig är indelat i två huvudsorter:
- Enkelt. Det används i de flesta fall, eftersom det tillämpas på frivilliga gäldenärer som helt enkelt inte kunde klara sina skyldigheter på grund av oförmåga att bedriva affärer, att utfärda växlar för osäkra transaktioner och andra liknande skäl.
- Skadlig konkurs. I det här fallet antas att gäldenären medvetet vilseleda borgenärerna genom att konstgjort öka storleken på företagets omsättningstillgångar för att öka möjligheten att få investeringar, och från början inte skulle betala räkningarna.
Det är viktigt att komma ihåg att ekonomer sedan länge har dragit ett antal specifika kriterier som hjälper till att förutsäga risken för en organisations konkurs inom en snar framtid. Det bör noteras att dessa faktorer är oerhört viktiga och därför måste de ständigt komma ihåg av företagets ekonomer, eftersom försummelse av analysen av nyckelindikatorer kan vara extremt kostsamt för företaget.
Vilka specifika funktioner har ett företags konkurs?
Låt oss här ge deras huvudlista:
- Dålig eller icke-transparent struktur av omsättningstillgångar, finansiella likviditetsindikatorer är mycket låga eller till och med får ett negativt värde.
- Om företagets resurser vid första anblicken är tillräckliga, men de presenteras i form av dessa fonder, kommer genomförandet av vilket säljaren oundvikligen kommer att stöta på många svårigheter. Under många förhållanden kan en sådan struktur mycket väl leda till företagets fullständiga insolvens.
- Minska omsättningen för anläggningstillgångar. Som regel åtföljs detta av ackumulering av stora lager av otillåtna produkter i lager, liksom brist på kortfristiga lån. Många av någon anledning uppmärksammar inte den sista omständigheten, utan förgäves: det är bristen på små skulder som spelar rollen som "sista samtalet".
- I det fall då företagets skulder till största delen består av dyra lån, vilket kommer att vara svårt att återbetala även med en god lönsamhet i produktionsprocessen (den nuvarande likviditetsgraden faller i detta fall till nästan noll).
- Om företaget har åtminstone en förfallen betalning, har räntorna inte betalats på länge.
- I händelse av att betydande skulder skrivs av till företagets nettoförluster.
- När det finns en uttalad tendens att öka kortfristiga lån i förhållande till företagets tillgångar.
- En minskning av likviditetsgraden är också ett mycket dåligt tecken.
- Om företaget börjar bilda sina egna omsättningstillgångar på bekostnad av de medel som erhölls i form av lån, inklusive kortfristiga tillgångar.
Företagets professionella ekonomers uppgift är just att hela tiden analysera företagets likviditetsindikatorer och vidta alla åtgärder för att helt eliminera alla upptäckta negativa processer. Man bör komma ihåg att organisationens verkliga solvens vanligtvis utvärderas en gång i månaden eller en gång per kvartal (maximalt). Svårigheten är att många organisationer på något sätt betalar sina borgenärer nästan dagligen, vilket i hög grad komplicerar uppfattningen av situationen som helhet.
För att lösa detta problem måste du registrera det dagliga mottagandet av medel. På liknande sätt sammanställs dokument som återspeglar återbetalning av fordringar. Det är bäst att skapa en speciell kalender som speglar tidpunkten för avräkningar med borgenärer. I det här dokumentet måste du å ena sidan visa tillgängliga kontanter, liksom det förväntade mottagandet av medel som kan användas för att betala av skuld.Så det är mycket lättare att se alla skyldigheter gentemot borgenärer och att hitta pengar i tid för att återbetala dem. Detta ökar företagets finansiella stabilitet och säkerhet avsevärt.
Det är mycket viktigt att inkludera all information om leverans och försäljning av huvudprodukterna i företaget samt om de köpta anläggningstillgångarna i sammansättningen av betalningskalendern. Dessutom är dokument som vittnar om avvecklingsprocessen med egna anställda, inklusive uppgifter som visar emission av lån och räntefria lån till dem, av stor betydelse. Det bör komma ihåg att framtida solvens beräknas utifrån företagets likviditetsindikatorer. För att visuellt visa likviditets- och solvensindikatorer används speciella förhållanden.
Ett företags likviditet
I vilket fall som helst kan en organisation anses likvida om den åtminstone teoretiskt kan betala av alla sina skulder med bara sina egna tillgångar. Det bör komma ihåg att likviditeten är full och delvis. Detta, som vi upprepade gånger har påpekat, beror på graden av enkel försäljning av huvudtyperna av tillgångar. Denna indikator kan emellertid delas upp i flera typer samtidigt, var och en av dessa är mycket viktig för produktionen av ett modernt marknadsföretag.
Absolutt likviditet
Den absoluta likviditetsindikatorn indikerar förhållandet mellan faktiska kontanter och enkla tillgångar till företagets befintliga konton. Detta förhållande visar tydligt vilken specifik del av skulden som omedelbart kan återbetalas vid upprättandet av balansdokumenten. Vad är det mest optimala värdet för ekonomer? Det är bäst när indikatorerna för likviditetsförhållanden ligger i intervallet 0,2-0,3.
Mellanliggande (justerad) likviditet
Samtidigt men mängden kontanter och enkla tillgångar jämförs med företagets kortsiktiga skuld. Vad är skillnaden från föregående kriterium? Faktum är att det inte bara beräknas utifrån värdet på värdepapper, tillgångar och tillgängliga kontanter. Det förväntade beloppet för finansiella intäkter beaktas också, inklusive i form av en specifik volym produkter som sänds och säljs. Man bör komma ihåg att förhållandet specifikt i detta fall borde vara 1: 1.
Vilka faktorer bestämmer denna indikator?
Detta förhållande (dess analys, närmare bestämt) beror emellertid inte ens på specifika indikatorer utan på låntagarens fordringar, liksom på företagets finansiella stabilitet. Om det finns ett stort antal osäkra kundfordringar, indikerar det nästan säkert de framväxande allvarliga problemen inom företagets ekonomiska sfär. Vilka andra likviditetsindikatorer finns det?
Nuvarande likviditet
Denna faktor låter dig ta reda på graden av säkerhet för företaget med rörelsekapital. Följaktligen beräknas det som förhållandet mellan alla (!) Omsättningstillgångar till kortfristig skuld. Vid bestämning av denna indikator rekommenderas starkt att man omedelbart drar av mervärdesskatten från alla materiella tillgångar som företaget förvärvar från storleken på omsättningstillgångarna. Dessutom dras de uppskattade kostnaderna för framtida perioder från samma belopp. Kortfristiga skulder på samma gång kan minskas med storleken på den beräknade inkomsten, liksom tillgängliga reserver, avsedda för återbetalning av leverantörsskulder.
Dessa likviditets- och solvensindikatorer gör det möjligt att på ett tillförlitligt sätt fastställa hur mycket de nuvarande rörelsetillgångarna är större än företagets kortfristiga konton. Denna indikator bör helst ha ett värde på minst två.
Andra indikatorer
En indikator som hjälper till att fastställa företagets verkliga säkerhet med sitt eget rörelsekapital är också mycket viktigt. Det bör komma ihåg att det kan beräknas på två sätt samtidigt. Det första sättet. Mängden anläggningstillgångar dras av från egna medel. Det resulterande värdet divideras med volymen av cirkulerande tillgångar. Vad kan jag använda för att beräkna likviditetsindikatorer?
Det andra sättet. Mängden kortfristiga konton som ska betalas av företaget dras av från omsättningstillgångar. Det resulterande värdet divideras igen med antalet omsättningstillgångar. Denna koefficient måste ha ett värde av minst 0,1. I det fall då den nuvarande likviditeten vid rapportperiodens slut har en indikator på mindre än två, och förhållandet mellan anläggningstillgångar som vi anser är bara mindre än 0,1, bör företagets balansräkning erkännas som extremt otillfredsställande. Organisationen i detta fall är fullständigt insolvent, och hotet om konkurs snurrar snabbt över det.
Endast om minst ett av dessa två villkor är i linje med den ekonomiska normen, kan investerare diskutera en strategi för att återställa ett företags solvens så snart som möjligt. I detta fall är det absolut nödvändigt att det nuvarande likviditetsförhållandet är minst lika med ett. Och nu kommer vi att överväga likviditetsindikatorerna i balansräkningen.
Balansräkningslikviditet
Som vi flera gånger har sagt påverkas en organisations solvens kraftigt av likviditeten i dess omsättningstillgångar. Denna term hänvisar till möjligheten att överföra dem kontant om det är nödvändigt att snarast stänga sina skyldigheter. Vid bestämning av graden av deras ”konvertering” används en likviditetsanalys. I det här fallet är det nödvändigt att jämföra flera grupper av olika tillgångar på en gång, samt att jämföra dem med skulder för skulder för att ta reda på möjligheten till deras tidiga återbetalning. Således gör det möjligt för denna åtgärd att bestämma hur mycket kreditskulder som täcks av tillgängliga lager av likvida tillgångar.
I allmänhet syftar alla indikatorer, likviditetsberäkningar (som vi granskade inom ramen för denna artikel) exakt på analysen av denna fråga. Om det finns tillräckliga reserver är företaget inte så rädd för möjliga marknadsstörningar och andra omvälvningar inom den ekonomiska sfären.
Så vad är balansräkningens likviditet? Om du läser noggrant allt som skrivits ovan, kan definitionen härledas oberoende: detta är hastigheten på cirkulationen av tillgångar i kontanter, vilket motsvarar det eventuella behovet att betala av alla betalningsförpliktelser för företaget. Liksom alla andra indikatorer på tillgångslikviditet kan det också bestämmas av hastigheten och riktningen för förändring av företagets rörelsekapital. Eftersom detta värde förstås som saldot i företagets egna medel efter återbetalning av dess kortsiktiga åtaganden, indikerar en ökning av denna indikator automatiskt en ökning av likviditeten i organisationen.
Så vi undersökte de viktigaste indikatorerna på likviditet, som drivs av professionella ekonomer i företaget. Vi hoppas att vi har behandlat det här problemet så att du inte har några frågor kvar.
