من الصعب تخيل اقتصاد حديث بدون أسواق مالية. إنها تسمح لك بإعادة توزيع الأموال بحيث تحقق أقصى فوائد للمجتمع بأسره. يتيح لك سوق الأوراق المالية كأحد قطاعات السوق المالية إعادة توزيع النقد وتشكيل استثمارات من خلال الأوراق المالية. كل عام تتزايد أهميتها في مختلف البلدان بسرعة. لذلك ، من المهم للغاية أن تكون قادرًا على تحليل حالة أسواق الأسهم. سيشرح هذا الوضع الاقتصادي الحالي ويتنبأ بما ينتظر اقتصاد بلد ما في المستقبل. لهذا ، تم إنشاء مؤشرات خاصة لسوق الأوراق المالية ، والتي تسمى مؤشرات الأسهم.
تعريف المفهوم
حاليا ، يتم تداول الآلاف من الأسهم المختلفة يوميا في البورصة. لتحليل الوضع الحالي للسوق ككل ، تم إنشاء مؤشر الأسهم للأسهم. يلخص هذا المؤشر الحالة الحالية لمحفظة أسهم معينة. تغيير مؤشر البورصة بمرور الوقت يوضح الاتجاه العام لتطور السوق. هذا صحيح ، بما في ذلك في الحالات التي تتغير فيها أسعار الأوراق المالية داخل المحفظة بطرق مختلفة.
لأول مرة ، استخدم مصطلح مؤشر الأسهم من قبل تشارلز داو ، الذي يمتلك الفكرة. مؤشر داو جونز المتوسط الصناعي) ، والذي يشمل أسهم أكبر 30 شركة صناعية أمريكية.
يتم حساب هذا المؤشر ، كقاعدة عامة ، بقسمة متوسط أسعار الأسهم الموزونة لعدد معين من الشركات على معامل ثابت معين ، والذي يطلق عليه المقسوم عليه. في المقابل ، يتم اختياره بطريقة بحيث في تاريخ الأساس لحساب الفهرس ، تكون قيمته مساوية لبعض القيمة الأساسية (المناسبة للحساب في هذه الحالة). من المعتاد أيضًا "وزن" ، أي أسهم الشركات الكبيرة وذات النفوذ لإعطاء وزن أكبر ، ونتيجة لذلك ، تأثير كبير على المؤشر.
مؤشرات الأسهم الروسية
المؤشرات الرئيسية في بورصة موسكو هي مؤشرات MICEX و RTS. تحدد قيمها الأسعار المرجحة للأسهم الأكثر سيولة من أكبر خمسين شركة نامية روسية تصدر. من بينها عمالقة مثل غازبروم ، سبيربنك ، لوك أويل وغيرها. يختلف مؤشر MICEX عن RTS في طريقة الحساب. علاوة على ذلك ، يتم احتساب MICEX بالروبل ، و RTS - بالدولار.
بالإضافة إلى المؤشرين الرئيسيين في بورصة موسكو هناك ما يلي:
- مؤشر MICEX 10 ، يطلق عليه أيضًا "الرقائق الزرقاء" نظرًا لحقيقة أن معظم الأسهم السائلة في أكبر 10 شركات روسية تستخدم لحساب هذا المؤشر. على النقيض من MICEX العادي ، في هذه الحالة ، لا يتم وزن أسعار الشركات اعتمادًا على القيمة السوقية للشركات وتحسب حسب المتوسط الحسابي لأسعار جميع الأسهم.
- مؤشر سندات الشركات موجود منذ عام 2003. يتم احتسابها كمجموع سندات الشركات المصدرة المتداولة في بورصة موسكو للأوراق المالية ، موزونة بحجم الإصدار.
القادم سوف يعتبر مؤشرات الأسهم العالمية الرئيسية.
الولايات المتحدة الأمريكية
يجب أن تبدأ مع مؤشر داو جونسون ، الذي سبق ذكره سابقًا. إنه يميز أكبر الشركات الصناعية سوق الأسهم الأمريكي. يتم احتساب مؤشر داو جونز على أساس أسعار أسهم شركات مثل Microsoft و IBM و Procter & Gamble و Coca-Cola و General Motors و McDonald's وغيرها. يميل بعض الخبراء إلى انتقاد هذا المؤشر بسبب طريقة بسيطة للغاية لحسابه (متوسط حسابي بسيط لأسعار الأسهم في 30 شركة) ، وعدد قليل جدًا من الأسهم.ومع ذلك ، على الرغم من ذلك ، بسبب بساطته مرة أخرى ، فهي الأكثر شعبية ليس فقط في الولايات المتحدة ، ولكن في جميع أنحاء العالم.
تجدر الإشارة أيضًا إلى مؤشر S&P 500 (أو مؤشر "السوق الواسعة"). عند حسابها ، يتم استخدام أسعار الأسهم من خمسمائة شركة أمريكية مع أعلى قيمة. يمكن اعتبار ستاندرد آند بورز 500 انعكاسًا موضوعيًا للسوق الأمريكي بأكمله ، حيث يؤثر المؤشر على الشركات من جميع القطاعات الأكثر شعبية في الاقتصاد الأمريكي.
مؤشر هام آخر للتنمية الاقتصادية هو مجموعة NASDAQ للمؤشرات الأمريكية. الأهم في ذلك هو مؤشر ناسداك المركب ، الذي يتم من أجله حساب أسعار الأسهم لجميع الشركات المدرجة ، وناسداك 100 ، والتي تتضمن عروض أسعار 100 شركة في صناعات التكنولوجيا الفائقة.
مؤشرات الأسهم الأوروبية
تتركز مؤشرات الأسهم العالمية الأخرى في ثلاثة مراكز مالية في أوروبا: في لندن وباريس وفرانكفورت. من بينها:
- مؤشر Stoxx 600 للأسهم ، ويتم حسابه على أساس قيمة أسهم 600 شركة من 18 دولة أوروبية.
- يعد مؤشر فاينانشال تايمز 100 من أكثر مؤشرات البورصة الأوروبية نفوذاً والمؤشر الرئيسي في بورصة لندن للأوراق المالية. ويتم احتساب هذا المؤشر مع الأخذ في الاعتبار تكلفة الأوراق المالية للشركات المائة التي تتمتع بأعلى قيمة في رأس المال (الصناعات المبتكرة بشكل رئيسي).
- مؤشر الأسهم الفرنسي الرئيسي هو CAC 40 ، والذي يأخذ في الاعتبار أسعار الأسهم لـ 40 من أكبر الشركات المدرجة في بورصة باريس. من بين الصناعات التي يتم النظر فيها البنوك والفنادق والصناعات الثقيلة وصناعات الطيران والاتصالات السلكية واللاسلكية. الشركات الأكثر شهرة: لوريال ، كريدي أجريكول ، رينو ، بي إن بي باريبا.
- يعتبر المؤشر الألماني الرائد DAX. لحسابها ، يتم استخدام أسعار 30 أكبر الشركات في مختلف الصناعات. من بينها BMW و VW و Henkel و Commerzbank و Adidas و D&G.
مؤشرات الأسهم الآسيوية
أحد مؤشرات الأسهم الرئيسية في اليابان هو مؤشر نيكي 225. يتم أخذ الرقائق الزرقاء في الحسبان ، أي الشركات التي يتم تداول أسهمها في بورصة طوكيو بأكبر قدر من النشاط. علاوة على ذلك ، يتم مراجعة قائمة هذه الشركات سنويًا.
لا تعتمد بورصة طوكيو على مؤشر واحد. لذلك ، هناك مؤشر آخر لا يقل أهمية هو مؤشر Topix يتم حساب هذا المؤشر على أنه متوسط قيمة الأسهم الموزونة برسملة السوق لأكبر الشركات في بورصة طوكيو للأوراق المالية.
المؤشر الرئيسي في البورصة الكورية هو KOSPI. عند حسابها ، يتم أخذ أسعار جميع الشركات الكورية الجنوبية المدرجة في البورصة (باستثناء الأسهم المفضلة) في الاعتبار.
أهم مؤشر للسهم الصيني ، Hang Seng ، يشمل أسعار أسهم 34 من أكبر شركات الرسملة في الصين. من بين الصناعات السائدة - التمويل ، الطاقة ، العقارات ، يشمل التكوين أيضًا الشركات المتنوعة.
كيفية استخدام الفهارس
من الأقسام السابقة ، أصبح من المعروف أن هناك العشرات أو حتى المئات من الفهارس المختلفة في العالم ، وكثير منها يستخدم بنشاط من قبل المحللين الاقتصاديين والتجار ، إلخ. يمكن لأي منها أن يكون مفيدًا ، لأنه مصمم لأداء مهمة محددة. من أجل استخدام مؤشرات الأسهم بشكل منتج ، يجب عليك معرفة الأسهم التي يتم أخذها من الشركات كأساس لحسابها. ستتيح هذه المعرفة لفهم وتفسير المعلومات التي يحملها هذا المؤشر أو ذاك وتغييره العددي بشكل أكثر دقة.
وبالتالي ، يتم استخدام مؤشرات الأسهم الرئيسية حاليًا لعدد من الأسباب. أولاً ، إنها بمثابة بعض المؤشرات التي تتيح لنا تقديم الديناميات العامة لأسعار الأسهم لمجموعات معينة من الشركات أو الصناعات أو البلدان. وكقاعدة عامة ، يتم استخدام هذه البيانات لعمليات المضاربة في البورصات. ثانياً ، يعد التغيير في المؤشرات بمثابة مؤشر لثقة المستثمرين. إذا كان التغير في المؤشرات إيجابيًا ، فعندئذ يكونون متفائلين باحتمالات استثمار الأسهم المشاركة في حساب مؤشر معين. ثالثًا ، تساعد المراقبة طويلة المدى للتغيرات في قيم المؤشرات ، على سبيل المثال ، لبلد معين ، على خلق فكرة عن مناخ الاستثمار الذي تطور هناك.
لعبة سوق الأسهم
يمكنك اليوم سماع العديد من القصص حول كيفية إثراء اللعبة في البورصة لشخص ما.ومع ذلك ، فإن 90 ٪ المتبقية من اللاعبين الفاشلين ليست في عجلة من أمرهم للحديث عن فشلهم. والسبب هو أن الكتب المتخصصة والاستشاريين يقنعون الوافدين الجدد: التبادل بسيط للغاية. ولكن ، كما تبين الممارسة ، هذا ليس صحيحًا على الإطلاق. مجرد فهم آلية شراء وبيع الأسهم لا يكفي. أيضًا ، لا يمكنك استخدام الإرشادات الجاهزة لـ "محترفين" آخرين. إن سوق الأوراق المالية يتغير باستمرار ويتطور بشكل غير متوقع ، وبالتالي ، بعد بعض الوقت ، لن تقدم التوصيات الحالية اليوم نفس النتيجة.
اللعبة نفسها عبارة عن تبادل للأوراق المالية في الأسهم التي تصدرها مختلف الشركات لجذب الاستثمار. فيما يلي مثال لتسلسل مثل هذه اللعبة.
تحتاج أولاً إلى العثور على وسيط حسن النية وفتح حساب وإجراء دفعة أولى وتثبيت برنامج خاص للمعاملات عبر الإنترنت. علاوة على ذلك ، يقوم المتداول بمراقبة أسعار مؤشر البورصة والوضع في البورصة باستخدام البرنامج. إذا كانت هناك رغبة في شراء أسهم شركة معينة ، يقوم بإنشاء تطبيق في البورصة. إذا كان هناك أمر مضاد مناسب للبيع ، فعندئذ يتم إجراء صفقة. علاوة على ذلك ، تنعكس بيانات حق المشتري في الأسهم المشتراة في مستودع الوسيط. إذا ارتفعت قيمة الأصول المشتراة ، فيمكن بيعها بشكل مربح ويمكن أن يستمر التداول.
استراتيجيات اللعبة
البورصة هي آلية معقدة للغاية. المهم في اللعبة في سوق الأوراق المالية ليس فقط عدد المعاملات المربحة ، ولكن أيضًا تقليل الخسائر الناتجة عن المعاملات غير المربحة ، والتي لا يمكن لأحد تقريبًا تجنبها. هناك عدة استراتيجيات لهذا:
- استراتيجية الاستثمار. إنها تنطوي على مثل هذه اللعبة في البورصة ، والتي تنطوي على تشكيل محفظة معينة من الأسهم ، والتي نمت في السعر في وقت لاحق. ويقدر أنها سوف تستمر في النمو في المستقبل. في هذه الحالة ، يتم ضمان تحقيق الأرباح عن طريق توزيع الأرباح وزيادة القيمة السوقية للأوراق المالية.
- استراتيجية لمتابعة هذا الاتجاه. قد يبدو أبسط. يتم الدخول إلى الموقف خلال تشكيل الاتجاه المطلوب. ومع ذلك ، مع هذه الاستراتيجية ، يجب أن تكون قادرًا على الخروج من مركزك في الوقت المناسب عندما يضعف الاتجاه الحالي.
- استراتيجية مكافحة الاتجاه. يتضمن شراء الأسهم ، التي يتراجع سعرها حاليًا ، من أجل بيع السهم بعد ذلك بأرباح عندما ينمو.
- لعبة استراتيجية على الأخبار. في هذه الحالة ، فإنه ينطوي على رد فعل فوري لظهور أي معلومات تتعلق بالشركة التي تهم أسهمها التاجر.
- استراتيجية النمط. في هذه الحالة ، تتم مراقبة مخططات التغييرات السابقة في أسعار الأسهم ، ويتم إجراء تشبيه للاتجاه الحالي ، ويتم إجراء محاولة لاستعادة هذه الديناميات.
إذا أدى استخدام استراتيجية معينة إلى نتيجة سلبية ، تتم مراجعتها. لا ينبغي مقارنة التداول باليانصيب ، لأنه من أجل التداول في البورصة ، يجب أن تكون قادرًا على التحكم في نفسك والتعلم من تجربتك الخاصة.
بالإضافة إلى الأسهم في سوق الأوراق المالية ، قد يتم بيع الأوراق المالية الأخرى أيضًا. سيتم مناقشة أنواعها لاحقًا.
ما هي الأوراق المالية
هناك حاليا ثلاث مجموعات من الأوراق المالية.
المجموعة الأولى تشمل الأسهم. يتم إصدارها من قبل الشركات (المصدرين) لجذب الاستثمار. يحق لمالك السهم (المساهم) الحصول على حصة من أرباح المصدر في شكل أرباح. الأسهم مقسمة إلى عادية ومفضلة. يحق لمالك السابق الحصول على أرباح من أرباح المصدر والتصويت. إن مساوئها للمساهمين هي أن الشركة المصدرة يمكن أن يكون لها عدد غير محدود من الأسهم العادية ، مما يقلل من الأرباح الموزعة ، ويمكن للمُصدِر توجيه الأرباح المتلقاة لا لدفع أرباح الأسهم ، ولكن لتطوير الإنتاج. لا تمنح الأسهم المفضلة حقوق التصويت ، ولكن الأرباح الموزعة عليها هي مبلغ ثابت ويتم استحقاقها في المقام الأول.
تنتمي السندات إلى المجموعة الثانية من الأوراق المالية. وهي تؤكد التزام المصدر بدفع لمالك (المستثمر) السند مبلغًا محددًا وفائدة في وقت محدد في المستقبل.
لا تزال هناك أوراق مالية خاصة. من بينها فاتورة الصرف ، مشتقة ، شهادات الادخار وغيرها.
ما هي العقود الآجلة
بالإضافة إلى الأوراق المالية ، توجد أدوات مالية مشتقة. وتشمل هذه العقود الآجلة. يمثل التزامًا ببيع أو شراء أصل أساسي (محدد مسبقًا) في مستقبل معين بسعر محدد مسبقًا. تعمل البورصة في هذه الحالة كضامن للمعاملة عن طريق إنشاء ودائع تأمين مع المشاركين فيها. التأمين ضد المخاطر المالية يسمى التحوط.
ما يلي قد يكون بمثابة أصول أساسية: الأسهم (الأسهم الآجلة) ، العملة (العملة) العقود الآجلة) ، والسلع (السلع ، على سبيل المثال) ، وأسعار الفائدة (العقود الآجلة للفوائد) ومؤشرات الأسهم (مؤشر العقود الآجلة).
العقود الآجلة هي أداة مالية سائلة ، وغالبًا ما يستخدمها المتداولون والمستثمرون المتمرسون بالفعل لاستخراج أرباح إضافية. ومع ذلك ، فهي تتميز بعدم الاستقرار ، ونتيجة لذلك ، مخاطر عالية.
مع تاريخ الاستحقاق العقود الآجلة قد يكون هناك العديد من النتائج. وبالتالي ، قد لا يتغير الرصيد المالي للأطراف المعنية ، ولكنه قد يزيد بالنسبة للتاجر وينقص بالنسبة لآخر. إذا تجاوز سعر العقود الآجلة سعرًا محددًا مسبقًا ، فسيستفيد المشتري. إذا كان المبلغ الحالي أقل ، فسيظل البائع هو الفائز.
المؤشرات الموضحة في هذه المقالة ليست أدوات شاملة للمتداولين والمحللين الماليين. ومع ذلك ، يمكن الاعتماد عليها لوصف الوضع الاقتصادي الحالي.
