Analýza a hodnocení solventnosti podniku

Problematika analýzy a metody pro hodnocení platební schopnosti podniku se dnes stávají zvláště důležitými. Je to kvůli obtížné hospodářské situaci v zemi, obtížným hospodářským podmínkám a velkému procentu bankrotujících podniků a organizací. Hodnoty těchto ukazatelů jsou také relevantní v procesu předpovídání budoucího stavu společnosti, protože právě tato analýza nám umožňuje vyvodit závěry o vyhlídkách společnosti v blízké budoucnosti a možnosti zlepšení slabých stránek.

V Rusku existuje velké množství podniků, které jsou neziskové nebo neziskové. Výsledkem je, že společnosti potřebují zdroje financování, které jsou podporovány odpisy pracovního kapitálu v důsledku inflačních procesů.

Růst vlastního kapitálu společnosti není pro společnost vždy pozitivní. Pokud je růst oběžných aktiv doprovázen současným zvýšením objemu a dluhu dlužníků, pak se zvyšuje zůstatek hotových produktů, zvyšuje se nevyužité zásoby. V tomto případě musí společnost financovat své činnosti na úkor zisku. Ukazuje se, že zisk společnosti nesplňuje svou hlavní funkci - nepoužívá se ke zvyšování hodnoty společnosti na trhu.

Relevance

Studie podnikového výkaznictví je nutná pro všechny subjekty ekonomických vztahů. Podle zpráv zakladatelé a vlastníci společnosti vyvodí závěry o možnostech výběru výnosů z investic v organizaci, dodavatelích a kupujících - hodnotí stabilitu obchodních vztahů, určují schopnost partnera plnit závazky v plné a včasné době, věřitelé předpovídají solventnost organizace při posuzování pravděpodobnosti bankrotu při poskytování půjček fondů.

Podle Ruské statistické ročenky tak činila současná míra likvidity ruských podniků v roce 2016 88,9% s regulačním omezením na tento poměr ≥ 200%. V loňském roce se hodnota studovaného koeficientu v zemi v průměru snížila na 87,1%. A to znamená, že většina ruských podniků je v platební neschopnosti a zažívá nestabilní situaci (krize). Poměr vlastních aktiv pracovního kapitálu vykazuje stejné trendy. Jeho hodnota je: -17,4% v roce 2016 a -16,5% v roce 2017. To znamená, že v podnicích je nedostatek současných finančních prostředků z řady vlastních kanálů. V současné době jsou ukazatele solventnosti velmi důležitými ukazateli finanční situace společnosti.

V souvislosti s výše uvedeným se udržování solventnosti na správné úrovni stává jedním ze základních kamenů v procesu analytických postupů. Analýza a hodnocení solventnosti podniku je dnes velmi relevantní.

Nízká likvidita společnosti vyvolává platební neschopnost organizace, nedostatek finančních prostředků na podporu hospodářské činnosti a v konečném důsledku finanční nestabilitu a bankrot a nadměrná likvidita bude brzdit rozvoj, který povede ke vzniku nadhodnocených rezerv, ke zvýšení doby kapitálového obratu a ke snížení zisku.

Přesnost finanční diagnostiky společnosti zcela a kompletně ovlivňuje efektivitu finančního řízení společnosti.

Likvidita a solventnost: koncept

Jedním z ukazatelů, který charakterizuje finanční situaci společnosti, je hodnocení solventnosti podniku.Rozumí se tím schopnost společnosti splácet své hotovostní závazky v hotovosti včas. Analýza a hodnocení likvidity a solventnosti podniku je možné při studiu ukazatelů likvidity krátkodobých aktiv.

Likvidita rozvahy

Studie likvidity rozvahy a posouzení solventnosti podniku je založena na metodice pro srovnání aktiv společnosti, seskupené podle stupně snížení likvidity a pasiva, které je seskupeno podle stupně naléhavosti splácení závazků. Tyto dva bloky musí být vzájemně porovnány. Následující tabulka vám pomůže.

Rozvahu společnosti lze považovat za likvidní, jsou-li splněny následující ukazatele vztahů:

A_1, A_2, A_3, A₄ 4.

Ukazatele likvidity

Existuje mnoho ukazatelů likvidity, jejich výpočet v této studii byl stanoven na základě obecně uznávaných metod výpočtu.

Každý z koeficientů má doporučenou hodnotu nebo vývojový trend, odchylka od toho ukazuje na porušení solventnosti společnosti. Metody hodnocení solventnosti podniku jsou rozmanité. Zvažte nejoblíbenější z nich.

Výpočet těchto ukazatelů hodnocení solventnosti podniku podle metody navržené Sheremetem A. D. se provádí pomocí následujících vzorců:

• Absolutní ukazatel likvidity (K₁): K₁ = (str. 1250 + str. 1240) / p. 1500. V literatuře je optimální hodnota v rozmezí od 0,2 do 0,5.
• Proudový poměr (K₂): K₂ = str. 1200 / s. 1600. Mnoho autorů doporučuje, aby hodnota tohoto ukazatele byla optimální nebo optimální než 2. Přípustná hodnota je v rozmezí 1,5 až 2,5.
• Finanční pákový poměr (K₃): K₃ = (str. 1400 + p. 1500) / p. 1300.
• Míra finanční stability (K₄): K₄ = (řádek 1300 + str. 1400) / řádek 1600.
• Návratnost aktiv (ROA): ROA = s. 2400 výkaz o finanční výkonnosti / s. 1600. Optimální růst je tento poměr.
• Návratnost vlastního kapitálu: ROE = čistý zisk / průměrný kapitál.

Hlavní faktory solventnosti

Solventnost každého podniku je ovlivněna velkým počtem různých negativních faktorů, které se mohou kolektivně sjednotit a dosáhnout určité záporné hranice. V takovém případě je možné skutečné selhání, které nevyhnutelně povede k bankrotu společnosti. Analýza solventnosti je studie celého souboru vzájemně souvisejících faktorů, vnějších i vnitřních.

Likvidita podniku může v každém případě ovlivnit vnější i vnitřní faktory.

Vnější faktory ovlivňují organizaci z vnějšku. Nejsou nijak podřízeni společnosti. Podnik však může zmírnit vliv vnějších faktorů. Například společnost může provádět průzkum trhu a marketing ve společnosti, aby předpověděla možné situace na trhu. Hlavní vnější faktory jsou ty, které přímo souvisí se stavem naší ekonomiky a také se světem.Patří sem také politická situace v zemi, ekonomická situace, sociální napětí ve společnosti, stav trhu.

Kombinace trhů, rozvoj technologického a informačního prostředí, stav politiky, konkurenční prostředí a inovativní prostředí poskytují obchodní organizace mnoho příležitostí, ale na druhé straně vyžadují větší pozornost na všech úrovních finančního řízení.

Interní faktory jsou spojeny se specifickými činnostmi organizace a jsou pod jejím vlivem. Z těchto faktorů jsou samostatně vyčleněny různé produkční, investiční a finanční ukazatele společnosti.

Klíčové kurzy

Zvažte skupinu koeficientů pro hodnocení likvidity a solventnosti podniku, která je uvedena níže:

• Poměr výtěžnosti solventnosti: Kvp = (K1tl + 6 / T * (K1tl - K0tl)) / Knorm. Kde Ktl je aktuální likviditní poměr v počátečním (0) a současném (1) období; T vykazované období; Knorm = 2.

Standardní hodnota ukazatele pro hodnocení solventnosti podniku je Kvp> 1, což odráží schopnost společnosti obnovit solventnost. Tento koeficient je navíc založen na analýze trendu pro dvě období.

• Poměr ztráty solventnosti: Coop = (K1tl + 3 / T * (K1tl - K0tl)) / Knorm. Standardní hodnota je Coop> 1.

Finanční udržitelnost jako měřítko solventnosti

Finanční stabilita společnosti je zárukou přežití a základem stability pozice společnosti na trhu.

Racionální finanční řízení podniku pomáhá sledovat změny různých ukazatelů a v případě potřeby přijímat vhodná opatření.

V tržních podmínkách je ekonomická činnost podniku prováděna samofinancováním s nedostatkem vlastních finančních zdrojů z důvodu vypůjčených zdrojů financování.

Předmětem ekonomiky, která je finančně stabilní, je společnost, která je schopna samostatně pokrýt prostředky investované do aktiv podniku, neumožňuje mezní pohledávky a závazky a včasné platby za stávající závazky. Základem finanční činnosti je dobrá organizace a využití pracovního kapitálu společnosti.

Posouzení solventnosti a finanční stability podniku je nejdůležitějším úkolem podnikového řízení. Finanční situace společnosti je stabilní, pokud si při nepříznivých změnách vnějších faktorů zachová svoji schopnost normálního fungování a plně splatí své závazky na základě dohody s protistranami.

Stav finančního prostředí společnosti lze charakterizovat možností nezávislosti na investicích z hlediska peněz, schopností podniku racionálně spravovat finanční zdroje, dostupností požadovaného počtu vlastních zdrojů na pokrytí nákladů společnosti. Finanční stabilita podniku charakterizuje převahu výnosů nad náklady organizace, zaručuje volné manévrování společnosti na trhu prostřednictvím hotovosti a systémem efektivního využití těchto prostředků, což přispívá k nepřetržitému procesu výroby a prodeje produktů. Finanční stabilita je důležitým prvkem celkové stability podniku, soudržnosti finančních toků, dostupnosti peněžních zdrojů.

Hlavní cíle analýzy finanční stability podniku jsou následující:

• provádění skutečného posouzení stavu financí společnosti;
• identifikace možných rezerv společnosti;
• společnost nabízí řadu opatření k posílení finanční situace a řešení finančních problémů;
• předpovídání finančních výsledků podniku.

Řízení výkonu

Řízení likvidity (solventnost) se skládá z postupných fází.

První fází je analýza počáteční pozice podniku:

• analýza pokrytí nákladů;
• výzkum ukazatelů likvidity a solventnosti společnosti.

Druhou fází je prognóza, která spočívá ve stanovení hrubého zisku a jeho nedostatku. Zahrnuje:

• nalezení zisku za předchozí období;
• předpovídání vlivu cen na materiály, dopadů posunů v sortimentu, účinků cen na výrobky. Prognóza rovnováhy informuje, co se stane, pokud nebudou přijata žádná opatření;
• prognózy zisku;
• vypočítá se poměr likvidity vlastního kapitálu;
• je stanoven nedostatek zisku.

Třetí fáze - opatření k posílení likvidity:

• fixní náklady - zvažuje se zlepšení řídících funkcí v podniku, struktura řízení se přezkoumá, v nejhorším případě, pokud nelze zvýšit prodej produktů, pak se zváží otázka snížení zaměstnanosti podniku v důsledku změn výrobních kapacit;
• zvážení otázky pokrytí nákladů na výrobky - zahrnují zvyšování cen (zlepšování kvality, reklamy, vyhledávání perspektivních trhů), snižování variabilních nákladů na produkty (nové technologie, nová organizace práce, optimalizace výroby a dodávek);
• objem prodeje výrobků - snížení ceny, optimalizace výrobního programu a prodeje;
• využití kapitálu - optimalizace využití fixního kapitálu, správa pracovního kapitálu.

Čtvrtou fází je prediktivní analýza, která ukazuje, jak moc se zlepší finanční situace společnosti při rozhodování vedení ve 3. fázi.

Pokyny pro zlepšení ukazatelů

Tomuto úkolu čelí všechny společnosti bez výjimky, ale bohužel není vždy možné jej realizovat, tj. Minimalizovat pohledávky. Dlouhý výrobní cyklus, uzavřený s podmínkami odložených plateb, přispívá k tvorbě dluhu, který je nekritický a často mu umožňuje rozvíjet se, a nebránit rozvoji společnosti. S ohledem na takový dluh může společnost zvýšit vnitřní kontrolu a zabránit jejímu nepřiměřenému růstu.

Cílem hodnocení likvidity, finanční stability a solventnosti podniku je identifikovat negativní trendy s cílem vyvinout opatření ke zlepšení zjištěných nedostatků.

Zlepšení efektivity činností (které v případě kompetentního finančního řízení přispívají k růstu solventnosti) může podnik dosáhnout:

• snížením nákladů;
• rozšiřováním trhu produktů (služeb) snížením cen;
• zlepšováním kvality produktů, což zvýší výrobu a prodej a postupem času zvýší ceny;
• rozšířením nabídky produktů a rozsahu poskytovaných služeb;
• prostřednictvím rozvoje nejziskovějších druhů podnikání.

Závěry

V současné době firmy nevěnují dostatečnou pozornost posouzení ukazatelů likvidity a solventnosti společnosti, ani řádnému plánování svých příjmů a výdajů, v důsledku čehož se stanou insolventními a ocitnou se v krizové situaci. Kontrola solventnosti organizace je navržena pro provádění manažerského účetnictví v podniku.

V moderních podmínkách je analýza likvidity a efektivity podniků zaměřena na zajištění udržitelného rozvoje rentabilní a konkurenceschopné výroby.