Een correcte economische analyse moet gebaseerd zijn op een studie van alle noodzakelijke indicatoren, anders zullen de verkregen conclusies bevooroordeeld zijn en niet overeenkomen met de realiteit.
Bij het overwegen van financiële stabiliteit, solvabiliteit en investeringsaantrekkelijkheid moeten ondernemingen hun liquiditeit berekenen en analyseren. Dit wordt gedaan om beter inzicht te krijgen in het vermogen om verplichtingen op korte en lange termijn na te komen.
Het concept en de essentie van liquiditeit
Voordat u begint met het analyseren van de typen, evenals het uitvoeren van een analyse, is het de moeite waard om het concept en de essentie van de indicator te begrijpen.
Liquiditeit is het zogenaamde vermogen van een onderneming om al haar verplichtingen binnen een bepaalde periode af te lossen. Dit betekent dat we na het vaststellen van deze indicator conclusies kunnen trekken over de mogelijkheid van schikkingen met schuldeisers, huurders en leveranciers voor de middelen die momenteel beschikbaar zijn.
Ook wordt dit concept vaak precies begrepen als de liquiditeit van de balans. Dit is geen vergissing, want de analyse van de indicator bestaat juist in de studie van de balansgroepen, maar daarover later meer.
Om de vraag: "Liquiditeit is wat?" Beter te begrijpen, zullen we het uitzoeken met het volgende voorbeeld.
Concreet voorbeeld
Er is een werkende onderneming voor de productie van plastic flessen. Stel je voor dat hij een lening heeft, evenals een onbetaalde rekening van een plasticleverancier. Daarnaast huurt het bedrijf een kantoor en productiefaciliteiten.
In dit geval, na een liquiditeitsanalyse te hebben uitgevoerd, is het mogelijk om te zeggen hoe snel het bedrijf zijn leveranciers, huurders, crediteuren en ten laste van zijn activa kan betalen, als ze plotseling allemaal onmiddellijk moeten worden betaald.
Dit is wat deze indicator kenmerkt.
Met andere woorden, liquiditeit is een indicator die de mogelijke snelheid van de verkoop van activa van ondernemingen van verschillende groepen voor de snelle terugbetaling van al hun verplichtingen aangeeft.
Activagroepen
Het liquiditeitsprofiel wordt beïnvloed door activa die verschillen in hun timing van verkoop en de mogelijkheid van snelle verkoop.
De volgende groepen kunnen worden onderscheiden door activa van de balans van de onderneming:
- Absoluut vloeibaar.
- Snel geïmplementeerd.
- Langzaam geïmplementeerd.
- Moeilijk te implementeren.
De volgende groepen passiva kunnen ook worden onderscheiden door passiva:
- De meest dringende.
- Gemiddelde urgentie bezitten.
- Lange termijn
- Permanent.
Laten we elke groep in meer detail bekijken.
Absoluut liquide activa
Deze groep omvat dergelijke activa van de onderneming die onmiddellijk kunnen worden opgehaald. Dit zijn bijvoorbeeld contanten bij de hand, kortlopende vorderingen en andere financiële investeringen met een korte tijd.
Dergelijke activa worden gekenmerkt door absolute liquiditeit. Dit betekent dat ze kunnen worden gebruikt om dringend terug te betalen en kortlopende verplichtingen zonder hun waarde te verliezen.
Snel verkochte activa
Deze omvatten vorderingen met een looptijd van minder dan 1 jaar, en vlottende activa met een korte conversieperiode naar contanten.
Ze betekenen die fondsen van de onderneming die niet direct in geld kunnen worden omgezet - het kost tijd. Desalniettemin, vergeleken met de volgende twee groepen, is hun implementatieperiode veel korter.
Langzaam bewegende activa
Deze groep omvat langlopende vorderingen (meer dan een jaar), voorraden van de onderneming in magazijnen, belasting over de toegevoegde waarde en andere activa van de onderneming, waarvan de implementatie een voldoende lange tijd vereist.
Dergelijke activa worden als laag liquide beschouwd.
Moeilijk om activa te verkopen
Deze groep heeft activa verzameld, waarvan de implementatieperiode erg lang is. Deze omvatten alle vaste activa van de onderneming: vaste activa, financiële investeringen op lange termijn, enz.
Meestal zijn dergelijke activa niet betrokken bij één productieomzet, maar bij meerdere.Het verlies van dergelijke middelen bedreigt het bedrijf met een stop in productie of faillissement.
Vervolgens gaan we in op de groepering van reserves naar mate van liquiditeit.
De meest dringende verplichtingen
Deze groep omvat dergelijke verplichtingen die in een periode van maximaal drie maanden moeten worden afgelost. Dit zijn schulden, die kunnen fungeren als schuld voor goederen of diensten.
Er kunnen ook onbetaalde rekeningen van nutsbedrijven, huurobjecten of apparatuur zijn, maar het belangrijkste is dat de verplichte terugbetalingsperiode niet langer dan drie maanden mag zijn.
Verplichtingen op middellange termijn
Dergelijke verplichtingen kunnen kortlopende leningen of leningen omvatten. De terugbetalingstermijn kan drie tot zes maanden bedragen.
Deze groep kan ook andere schulden bevatten met een looptijd tot 6 maanden.
Langlopende schulden
Dit omvat het vierde deel van de balans. Dat is alles langlopende schulden leningen en andere soorten schulden van een juridische entiteit aan andere bedrijfsentiteiten.
De aanwezigheid van dergelijke schulden is een normale voorwaarde voor het functioneren van een onderneming en betekent niet dat er sprake is van negatieve solvabiliteit.
Doorlopende verplichtingen
We kunnen zeggen dat dit de schuld is van het bedrijf aan zijn aandeelhouders. Dit is het eigen vermogen van de organisatie. Dit omvat vaste activa. Ze zullen alleen moeten worden gegeven bij de sluiting van de onderneming.
Nadat we ons vertrouwd hebben gemaakt met de bovengenoemde groepen, zullen we de methode van hun analyse overwegen en hoe we de technische coëfficiënt kunnen berekenen. liquiditeit, evenals andere indicatoren.
Liquiditeitsanalyse
Als u groepen activa en passiva hebt berekend, kunt u verder gaan met de analysebeginselen van de componenten van de onderzochte indicator.
De balansliquiditeit wordt als ideaal beschouwd als aan de volgende voorwaarden wordt voldaan:
- De omvang van absoluut liquide activa is groter dan de meest urgente verplichtingen.
- Het aantal snel verkochte activa overschrijdt het niveau van passiva met gemiddelde urgentie.
- Het aantal langzaam bewegende activa is groter dan langlopende schulden.
- Moeilijk te verkopen activa zijn minder dan de permanente verplichtingen van de onderneming.
Als niet aan alle voorwaarden wordt voldaan, maar slechts gedeeltelijk, is dit mogelijk het eerste signaal dat de balansliquiditeit niet toereikend is.
Het moet echter duidelijk zijn dat deze afwijking voor sommige industrieën normaal is. Dit zijn bijvoorbeeld sectoren van de economie, die het bestaan van een grote hoeveelheid eigendom impliceren die niet van hem is. In dit geval zullen langlopende schulden altijd onevenredig groter zijn dan alle bedrijfsmiddelen.
Liquiditeitsratio's
Om inzicht te krijgen in het solvabiliteitsniveau, wat de onderneming is, kunt u speciale factoren gebruiken.
De eerste om te overwegen is de technische factor. liquiditeit.
Het wordt ook de totale liquiditeitsratio genoemd. Voor de berekening is het noodzakelijk om de volgende formule te gebruiken: Ktekl. = vlottende activa / langlopende schulden.
De op deze manier berekende coëfficiënt weerspiegelt het vermogen van de onderneming om haar huidige verplichtingen uitsluitend ten koste van vlottende activa na te komen. De huidige liquiditeit wordt als goed beschouwd als de indicator 1,5 tot 2,5 is. Als de indicator minder is, kunnen we praten over een gevaarlijke financiële situatie, en als deze meer dan 2,5 is, duidt dit op het irrationele gebruik van middelen.
De onmiddellijke liquiditeitsratio wordt als volgt berekend: Km.l. = (vlottende activa - aandelen) / langlopende schulden.
Op deze manier berekenen ze de mogelijkheid van snelle afwikkeling met kortlopende schulden vanwege zeer liquide activa, met uitzondering van reserves. De coëfficiëntwaarde wordt als normaal beschouwd van 0,6 tot 1,0.
Absolute liquiditeitsratio kan als volgt worden berekend:= (contanten + kortetermijnbeleggingen) / kortlopende verplichtingen.
De absolute liquiditeit van de onderneming zal op een normaal niveau zijn als de ratio hoger is dan 0,2. Hoe lager de waarde, hoe minder solvabiliteit een bedrijf heeft.
conclusie
Door de liquiditeitsanalyse uit te voeren volgens de hierboven genoemde formules en aanbevelingen, is het mogelijk om volledige en betrouwbare conclusies te trekken over de huidige positie van de onderneming in de markt, en om manieren te begrijpen en te vinden om solvabiliteitsproblemen op te lossen.
Maar vergeet de noodzaak van berekening niet indicatoren van financiële stabiliteit, solvabiliteit en andere die van invloed zijn op het algemene beeld en die de financiële bescherming en de aantrekkelijkheid van de onderneming aantonen.
