Totale liquiditeitsratio: formule

globaal liquiditeitsratio of totale liquiditeitsratio - dit is de verhouding tussen de vlottende activa van de onderneming en haar kortlopende schulden. Het is dus mogelijk om te bepalen hoeveel huidige activa van de organisatie deze kunnen dekken kortlopende verplichtingen.

Waarom is het nodig?

Hoe hoger de algehele liquiditeitsindicator, des te meer vertrouwen zal er zijn dat deze alle verplichtingen van de onderneming zal kunnen terugbetalen ten koste van de activa die haar ter beschikking staan.

Het is vrij moeilijk om de aanvaardbare indicator te rechtvaardigen. Natuurlijk zal de algemene liquiditeitsindicator variëren, afhankelijk van het specifieke werkterrein van de onderneming. Het is met name vermeldenswaard dat om verschillende redenen, waaronder het aanzienlijke aandeel van alle soorten moeilijk te verkopen activa, en de duur van de exploitatiecyclus van verschillende bouw- of industriële ondernemingen, het noodzakelijk is om een ​​hogere coëfficiënt te bieden in vergelijking met de waarde die aanvaardbaar is voor ondernemingen die actief zijn op het gebied van aanbod, handel en marketing.

Hoe zou het moeten zijn?

Er wordt aangenomen dat wanneer de totale liquiditeitsratio van een bedrijf lager is dan 2: 1, het in dit geval niet de mogelijkheid heeft om alle verplichtingen die het heeft op tijd volledig terug te betalen.

Een aanzienlijk overschot aan activa ten opzichte van passiva (wat een uiterst zeldzame situatie is voor binnenlandse ondernemingen) suggereert dat het bedrijf een vrij groot aantal gratis middelen heeft die het uit zijn bronnen genereert. Lenders overwegen een dergelijke formatie eigen werkkapitaal meest relevant. Als we het hebben vanuit het oogpunt van de efficiëntie van een bepaalde onderneming, dan is een aanzienlijke accumulatie van reserves, evenals een extra omleiding van middelen naar debiteuren, vaak te wijten aan het feit dat de onderneming overactief vermogensbeheer heeft.

Wat heeft het voor effect?

De algemene liquiditeitsindicator, waarvan de berekeningsformule op elk moment kan worden gebruikt, heeft een enigszins overdreven invloed op de beoordeling van het vermogen van een bedrijf om aan zijn verplichtingen te voldoen, en vooral niet de meest optimale beslissing om het te gebruiken als het belangrijkste criterium voor een potentieel faillissement van het bedrijf (andere kenmerken zijn de derivaten). Natuurlijk wordt deze verhouding tegenwoordig het meest gebruikt. Maar het belangrijkste voordeel dat een gemeenschappelijke liquiditeitsindicator (formule) heeft, is het gemak van berekening, en niet een soort universaliteit of volledigheid, die ze er vaak aan proberen toe te schrijven.

Welke waarde is optimaal?

De praktijk van binnenlandse en buitenlandse bedrijven heeft aangetoond dat als een bedrijf een coëfficiëntwaarde van meer dan twee heeft, dit voor industriële ondernemingen waarschijnlijk een uitzondering op de regel is, omdat er vele redenen zijn om de belangrijkste voor binnenlandse bedrijven te benadrukken - dit is het gebrek aan eigen vermogen, evenals de behoefte in de richting van de resulterende nettowinst rechtstreeks naar de behoeften van consumptie.

tekortkomingen

De algemene indicator voor balansliquiditeit (formule) heeft verschillende nadelen, namelijk:

• Statisch. De verkregen indicatoren worden berekend op basis van de balansgegevens, die de vastgoedstatus van het bedrijf weergeven op basis van de toestand op een bepaalde datum, waardoor ze gelijktijdig zijn.In dit verband is een gedetailleerde analyse van hun dynamiek in verschillende tijdsperioden vereist.
• De mogelijkheid om te overdrijven. In dit verband kunnen alle soorten "dode" items, zoals illiquide aandelen van verschillende voorraden, worden opgenomen in de samenstelling van de activa.
• Lage informatie-inhoud. Als een algemene balansliquiditeitsindicator (formule) wordt gebruikt, is het vrij moeilijk om toekomstige betalingen of contante ontvangsten te voorspellen, wat de belangrijkste taak is om de huidige solvabiliteit van de onderneming te analyseren.
• De mogelijkheid van overdrijving vanwege debiteuren, die illiquide is. Sinds kort is het gebrek aan betalingen massaal geworden, terwijl een aanzienlijk deel van de vorderingen te laat is, en een zeker deel daarvan is dat het onwaarschijnlijk is dat schulden worden geïnd of helemaal niet zullen worden betaald, kunnen we zeggen dat in feite nam de klantschuld in het huidige saldo toe, juist vanwege een te lage betalingsdiscipline, en niet omdat de bedrijfsactiviteit van het bedrijf toenam.

Hoe analyseren?

In eerste instantie moet u de samenstelling, evenals de timing van de vorming van de schuld, zorgvuldig evalueren en vervolgens uitzoeken of verschillende soorten schulden, waarbij er significante verschillen zijn in de timing van het optreden, werden gecombineerd in één artikel. Rekening houdend hiermee zal de waarde van de werkelijke vorderingen worden aangepast, het is mogelijk om de coëfficiënt (algemene liquiditeitsindicator) in detail te berekenen. Om deze reden geven de International Financial Reporting Standards, evenals de normen die zijn goedgekeurd door het Ministerie van Financiën van Rusland, aan dat het noodzakelijk is om het volledige bedrag van de financiële verplichtingen volledig te vermelden in een afzonderlijke toelichting.

De weerspiegeling van activa op de balans vindt in de overgrote meerderheid van de gevallen plaats tegen hun initiële kostprijs, dat wil zeggen rechtstreeks in de hoeveelheid geld die werd verzameld of betaald tijdens het kopen of produceren van een bepaald product. Tijdens de inflatie kan het bijhouden van activa in overeenstemming met de werkelijke kosten uiteindelijk leiden tot discrepanties tussen de markt- en boekwaarden van het onroerend goed.

Voorraadwaardering

De eis van verhoogde voorzichtigheid die in de nationale praktijk wordt geïntroduceerd met betrekking tot de waardering van aandelen, evenals hun verplichte herwaardering aan het einde van het jaar, als de marktwaarde lager is dan de boekwaarde, staat in dit geval niet toe het probleem op te lossen, omdat in moderne marktomstandigheden van inflatie de kosten van aandelen een orde van grootte hoger zijn vergeleken met hun kosten. Om deze reden is informatie over de vlottende activa van de onderneming verstoord en wordt de liquiditeitsratio onderschat.

Daarom is het bij het bepalen van de algehele indicator van balansliquiditeit uiterst belangrijk om te voldoen aan de instructies van PBU 5/98 met betrekking tot de verplichte verstrekking van informatie over de huidige marktwaarde van aandelen in de toelichting bij de overzichten, ongeacht of deze schatting lager of hoger is dan de balans.

Wat te overwegen?

Het is vermeldenswaard dat aanbevolen indicatiewaarden altijd zorgvuldig moeten worden overwogen en rekening moeten houden met zowel de reikwijdte van uw bedrijf als de kenmerken van de omzet van beschikbaar kapitaal. Dus, onder bepaalde omstandigheden, de verhouding van de duur van de lopende exploitatiecyclus, evenals de looptijd van de aanwezige schulden, kan de waarde van deze indicator een orde van grootte lager zijn dan verwacht, dat wil zeggen dat de noodzaak om zijn eigen werkkapitaal te gebruiken een orde van grootte is die kleiner is dan de helft van de vlottende activa.Een vergelijkbare situatie is vrij gebruikelijk in de praktijk van handelsondernemingen, terwijl een algemene indicator van de liquiditeit van een onderneming in de bouw of van het industriële type zelden wordt aangetroffen.

Dus als we de waarde van activa en passiva mechanisch vergelijken, zonder rekening te houden met de kenmerken van productieactiviteiten, en met verschillende afzonderlijke componenten van vlottende activa en passiva, kunnen we uiteindelijk de betrouwbaarheid van de beoordeling van de financiële toestand van een bedrijf verstoren. Om deze reden moet de algemene indicator van de liquiditeit van de balans van een onderneming uitsluitend in aanmerking worden genomen vanuit het oogpunt van een analyse van haar dynamiek.

Waar wordt het gebruikt

In dit verband kunnen we concluderen dat de reikwijdte en de analytische mogelijkheden van de liquiditeitsratio veel hoger zijn dan conventionele wijsheid. Een grondige analyse van de solvabiliteit van het bedrijf omvat het gebruik van een aantal extra hulpmiddelen waarmee u de resultaten van de analyse kunt maximaliseren. Het is vermeldenswaard dat de belangrijkste kwesties die moeten worden opgehelderd tijdens het uitvoeren van een dergelijke analyse zijn:

• Samenstelling van de kwaliteit kortlopende verplichtingen en vlottende activa.
• De omloopsnelheid van de aanwezige activa, evenals de mate waarin deze overeenkomt met de omloopsnelheid van alle passiva.
• Kenmerken van waarderingsgrondslagen voor de waardering van artikelen van verplichtingen en activa.

De algemene liquiditeitsindicator geeft dus alleen basisinformatie over de toestand van de onderneming en voor een volledige beoordeling van de solvabiliteit is het noodzakelijk om een ​​veel gedetailleerder onderzoek uit te voeren.

formule

De liquiditeitsratio wordt berekend met de volgende formule:

K_OL = (A₁ + 0,5 A₂ + 0,3 A₃) / (P₁ + 0,5 p₂ + 0.3P₃)

In het proces van liquiditeitsanalyse moet de waarde van deze ratio meer dan 1 zijn, omdat het bedrijf anders een potentieel faillissement voorspelt.