För alla som är involverade i handelstransaktioner på valutabörser är förvärvet eller försäljningen en kombination av två typer av ekonomiska relationer samtidigt. Så utförs operationen både i förhållande till ägaren av fordringar på en sedel och till gäldenären i en annan. Som ett resultat av sådana åtgärder tillgångar och skulder marknadsaktörer inkluderar en mängd utländska sedlar, av vilka citaten varierar, vilket skapar sannolikheten för vinst (eller förlust) på transaktioner.
Valutaposition
Tänk på dess två typer. En valutaposition kan stängas när kraven är desamma som skyldigheter för en specifik valutaenhet. Dessutom måste denna paritet uppfylla kraven på kostnader och tid. Under de omständigheter där skyldigheter och krav inte är identiska kallas valutapositionen öppen. Det finns ett annat alternativ. En stängd valutaposition innebär att det finns nollrisk, medan en öppen valutaposition ständigt åtföljs av positiva valutarisker.
Riskvalutapositioner
De kan vara av två typer. En lång position i utländsk valuta kännetecknas av en övervägande av fordringar i utländsk valuta över skulder och kallas också en nettotillgång. Kort innebär att det finns en motsatt situation när skyldigheterna är större än kraven. Detta alternativ kallas också nettoskuld.
I bred bemärkelse är en valutaposition en kombination av fonder i utländsk valuta som utgör en deltagares tillgångar och skulder i handelstransaktioner. Detta tar hänsyn till både fordringar utanför balansräkningen och skulder för de transaktioner som ännu inte slutförts. Det kan sägas att tillgångar och skulder i en mängd utländska sedlar bildar obligationer där det inte finns eller finns valutarisker för vinst och förlust vid förändringar i noteringar för olika valutakurser.
Bankvalutaposition
Det finns en sådan term som bankens valutaposition. Det kan också vara öppet eller stängt. En banks stängda position är en situation där institutionernas krav och skyldigheter i en viss utländsk valuta är identiska. En öppen valutaposition för en bank (eller som termen OCP också kallas) visas under omständigheter när beloppet för tillgångar och skulder hos ett finansiellt institut för en specifik enhet i utländsk valuta inte sammanfaller. I detta fall är skillnaden mellan kraven och skyldigheterna i denna valuta AFP.
Det bör tilläggas att bankens öppna valutaposition också kan vara lång eller kort. Det första inträffar när banken köpte fler individuella sedlar i utländsk valuta än den sålde. En kort öppen valutaposition framträder i exakt motsatt situation, det vill säga när ett finansinstitut förvärvade mindre än en specifik valutaenhet än den sålde.
Kontanttransaktioner
Kontanttransaktioner - det här är konverteringsoperationer, där avräkningar mellan motparter måste göras inom två arbetsdagar efter genomförandet. Avvecklingsdatumet för en sådan transaktion kallas värde. Det finns tre typer av sådana transaktioner. Idag, eller beräkningar idag, såväl som situationer där transaktionsdatumet sammanfaller med värdedatumet. I morgon, eller beräkning imorgon. Spot - beräkningar i övermorgon.
Derivattransaktion
En annan typ av valutavtal kallas en derivattransaktion.Vid genomförandet överskrider beräkningarna två arbetsdagar från det att de slutfördes. I dag på världen valutamarknad Det finns ett stort antal olika instrument för derivattransaktioner, och alternativ för enklare mekanismer är vanliga på inhemska börser. De vanligaste derivatinstrumenten för att genomföra transaktioner på valutamarknaden är terminer, optioner, swappar och terminer.
Framåt, terminer och optioner
Operationer med terminskonvertering är ett avtal mellan två motparter om processen att köpa och sälja en valuta i en valuta under specifika villkor. Ett sådant avtal undertecknas utanför börsen. När det gäller dess karakteristiska särdrag är ett sådant avtal individuellt och för tillfället är denna typ av förhållande mellan parterna i Ryssland extremt dåligt utvecklad.
Ett terminskontrakt är ett avtal mellan deltagarna om försäljning av utländsk valuta. Ett sådant avtal ingås med deltagande av börsen, vilket bör ge villkor som är standard för alla underliggande tillgångar. Uppfyllelsen av förpliktelser på terminer garanteras av själva utbytet. Efter ingåendet av avtalet mellan parterna registreras kontraktet i börsens clearing house. Vid tidpunkten för registreringen får utbytet status som en av parterna i transaktionen. Standardiseringen av sådana kontrakt avgör deras höga likviditet.
I praktiken innebär detta att en deltagare i handelstransaktioner på valutamarknaden har möjlighet att stänga en öppen valutaposition genom en mottransaktion. Samtidigt har en deltagare som vill slutföra tillgången på valuta enligt sina skyldigheter möjlighet att lämna sin tjänst fram till transaktionsdagen. Samtidigt bör det betonas att det i praktiken på världsmarknadsmarknaderna finns sällsynta situationer där terminskontrakt slutar med den faktiska leveransen av den underliggande tillgången.
I situationer där investeraren är övertygad om bedömningen och analysen av beteendets dynamik valutakurser på marknaden är det bäst att ingå ett termins- eller terminskontrakt. Det finns dock situationer där det inte är möjligt att förutsäga marknadssituationen med hög noggrannhet. Då är det tillrådligt att dra fördel av möjligheten att göra transaktioner som anropas alternativ. Det är det typ av kontrakt gör det möjligt att begränsa risken till ett fast belopp eller premie.
Ett alternativ är denna typ av avtalsförhållande mellan marknadsaktörer när en av parterna ges möjlighet att välja. Han kan antingen uppfylla avtalet eller vägra att fullgöra det inom den angivna tiden. Med andra ord, alternativet är en av de olika sorters derivat, som består i att underteckna ett kontrakt för försäljning av en underliggande tillgång mellan parterna på vissa villkor. Men en ytterligare köppart får möjlighet att vägra att uppfylla avtalet genom att betala en premie till säljaren för detta beslut.
swappar
En swap är ett avtal mellan deltagarna på valutamarknaden om ömsesidigt betalningsutbyte i enlighet med villkoren i avtalet. Det vill säga ett valutaswap är en slags byteshandel på det nominella värdet på sedlar och ränta på nominellt värde och ränta i en annan valuta.
Valutapositionens storlek
Gränsen för en valutaposition är inget annat än det högsta tillåtna förhållandet mellan värdet på en öppen valutaposition och totalt kapital. För att övervaka överensstämmelse med gränser konverterar ett finansinstitut alla värden på öppna valutapositioner för vissa utländska sedlar till motsvarande nationell valuta vid de kurser som fastställts av den nationella banken på ett visst datum. Dessutom måste banken följa gränsen i nationell valuta.Värdet på denna öppna position beräknas som skillnaden mellan aggregatet för alla långa och korta öppna valutapositioner i motsvarigheten till den nationella valutan.
