Swap är ett finansiellt instrument på internationell nivå. Med dess hjälp slutar bankmotparter transaktioner med varandra. Affären består av två delar:
- primärvolym, eller öppna en swap;
- omvänd volym, eller stäng en byte.
Föremålet för transaktionen för att få förmåner är valutan. Villkoren för partnerskapet anges i kontraktet.
Vad betyder swap?
En internationell valutaswap kan definieras som samtidig försäljning och köp av ett tydligt definierat valutamängd med olika värdedatum. Byte sker när den öppna positionen rör sig nästa dag. ”Byta” i enkla termer betyder att bibehålla en valutaposition i ett klart definierat belopp och med ett specifikt tecken under en förutbestämd tidsperiod.
Vem bryr sig om ett byte?
Avslutande av en valutaswaptransaktion kan genomföras både för kommersiella ändamål och för att få fördelar vid investeringar. Många företags affärsverksamhet är relaterad till ränte- och valutarisker. I denna situation är ett valutaswap ett verktyg för att mildra dessa risker.
Exempel: ett bankinstitut betalar en rörlig insättningsränta och får en fast ränta på tillgångar. Oförenlighet i strukturen för lån och skulder kan leda till allvarliga svårigheter. Centralbankens valutbyte tillåter dig att göra fasta betalningar när du får flytande kurser. Detta gör det möjligt att konvertera fast ränta till rörliga tillgångar.
Ett internationellt valutaswap kan användas av företag som utökar sin verksamhet utanför hemlandet. Företag får finansiering utomlands under stränga villkor och omvandlar den till den nödvändiga valutan, vilket ger sig själv gynnsamma förutsättningar för välstånd tack vare swap.
Byt marknad
Valutaswap tillhör inte kategorin växelinstrument. Det är ett individualiserat kontrakt som handlas på OTC-marknaden. Stora företag och finansiella institutioner dominerar marknaden. Antalet enskilda investerare som använder verktyget i sitt arbete är begränsat. På grund av handel med OTC finns det alltid en risk för fall från motparten.
Det första kontraktet ingicks 1981. Motståndare var IBM och Världsbanken. Handelsinstrumentets popularitet nådde en av topparna 1987. Aktiemarknaden hade ett värde av 865,6 miljarder dollar. 2006 steg priset till 250 biljoner och överskred värdet på den offentliga aktiemarknaden. 2013 nådde priset 500 biljoner och en nedåtgående trend förväntas inte.
Byt typer
En valutaswaptransaktion är indelad i flera kategorier. Ett rent kontrakt kallas när bara en motpart deltar i det och två valutatransaktioner genomförs inom samma bank. Om två eller flera valutastrukturer deltar i konverteringstransaktioner kallas operationen en konstruerad swap.
Mindre vanliga typer av operationer är indelade i kategorier:
- en dag kort;
- vidarebefordra;
- standard.
Ränteswap
Internationell ränteswapp används ofta på valutamarknaden. Om en valuta säljs med en ränta som är lägre än den som köps, eller om en valuta köps med en högre ränta än den som säljs, debiteras en positiv eller negativ swap dagligen. Varje mäklare har sin egen swap rate.Det hjälper till att utvärdera vinst eller beräkna utgifter vid överföring av en order till nästa dag.
För enskilda deltagare på Forex-marknaden är ett valutaswap en vinstkälla. Bland deltagarna ingår hedgefonder. Den garanterade procentsatsen på en swap är mer betydande för dem än valutafluktuationer. Hemligheten med att använda valutaswapoperationen är att fonderna har enormt kapital till sitt förfogande. En stor summa medel förvandlar en liten provision för en näringsidkare till en enorm inkomst för stora spelare.
Hur beräknar jag en byte?
Det schema för standardbyte som kallas SWAP TOM NEXT. Enligt henne bör varje transaktion på den internationella valutamarknaden överföras till nästa dag med alla parametrar bevarade. Detta händer genom att samtidigt stänga och öppna en order. Processen är helt automatiserad, och marknadsaktörerna behöver inte implementera den själva. Valutaswapoperation baserad på skillnad rabatt i vart och ett av länderna i världen som är etablerade av centralbanker.
Exempel: När du köper ett valutapar måste du se så att den första valutan i offerten har en hög ränta. Det finns faktiskt ett köp av valuta med hög ränta och försäljning av en annan, men med låg ränta. För varje dag debiteras transaktionen av banken. Om situationen är omvänd debiteras medel från insättningen dagligen.
Kan jag tjäna pengar på swappar?
Mer nyligen användes en byte av handlare i olika delar av världen som en del av en handelsstrategi. Skillnaden i priser tillät dig att tjäna pengar på några sekunder. Idag har Forex-marknaden förändrats mycket. Skillnaden i räntesatser i olika stater är inte signifikant.
För de flesta återförsäljare är en valutaswapoperation inget annat än en provision för att överföra en position till nästa dag.
Som ett verktyg för att tjäna pengar används de inte längre på länge. Alla strategier knutna till ett byte är olönsamma.
Lägsta prisrörelse på marknaden, även under den passiva asiatiska sessionen, kan inte bara äta alla vinster, utan också ta insättningen till minus.
Swaps - ett verktyg för att reglera globala monetära system
Idag används swappar aktivt av federala banker. Deras tillväxt under världskris lyckades svagt avbryta det snabba fallet i den europeiska valutan. Tack vare ett avtal mellan Fed och ECB genomfördes ett utsläpp på 500 miljarder euro. En del av emissionen byttes mot dollar som en del av en tre-månadersbyte. Dess belopp uppgick till cirka 100 miljarder dollar. De två huvuddeltagarna i det globala finansiella systemet har fått fördelar och eliminerat spänningarna mellan europeiska länder.
Under 2008 slöt de finansiella myndigheterna i Amerika, Europeiska unionen, Storbritannien, Schweiz, Japan och Kanada ett avtal mellan sig om individuell bestämning av swappar beroende på varje lands behov. 2011 lämnade Japan de sex miljarder staterna. Sedan 2010 har Amerika återhämtat sig från den globala krisen 2007–2008. bedriver en politik för kvantitativ lättnad, ökar omsättningen för pengarna. Liknande åtgärder genomförs av partnerländerna. Alla staters handlingar är strikt reglerade.
Med hjälp av swappar korrigerar ledarna för den globala finansiella apparaten obalanser och utesluter förekomsten av ett "valutakrig". Dollarnas likviditet kontrolleras och anpassas helt efter staternas behov. En obalans i finanspolitiken i världens största länder ledde till krisen 2008. Alla handlingar från statscheferna syftar inte bara till att eliminera konsekvenserna av den ekonomiska kollapsen, utan också att utrota orsakerna som kan leda till en upprepad vissnande av den globala ekonomin.
Avtalet mellan staterna är en grundläggande faktor i utvecklingen av trender på valutamarknaden, det avgör prisets cykliska beteende.
