Das Rechnungswesen hat zwei Schlüsselkonzepte, auf denen das gesamte System aufbaut: Aktiva und Passiva. Sie sind die Hauptindikatoren für den Immobilienstatus des Unternehmens. Daher hängt das finanzielle Wohlergehen des Unternehmens davon ab, wie effektiv solche Werte genutzt werden. Durch die Wahl der rationalsten Strategie für das Management der kurzfristigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten kann die Liquidität des Betriebskapitals erhöht werden, wodurch neue Finanzierungsquellen erschlossen werden.
Wie Aktiva und Passiva gebildet werden
Im Zuge der Geschäftstätigkeit des Unternehmens werden persönliches Eigentum und Verpflichtungen gebildet. Diese Konzepte haben eine polare Rechnungslegungsstruktur und spiegeln sich in der Bilanz in verschiedenen Abschnitten wider.
Tatsächlich handelt es sich um ein und dasselbe Finanzmittel, das nach dem Prinzip der Nutzung aufgeteilt wird. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten in der Bilanz sind Quellen von Vermögenswerten, daher sollten sie immer gleich sein. Ein Verstoß gegen die "Währung" des Saldos lässt darauf schließen, dass das erworbene Eigentum nicht durch Bargeld gesichert ist. Die Hauptstrategie für das Working Capital Management zielt darauf ab, die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens und ein bestimmtes Maß an Vermögenswerten aufrechtzuerhalten.
Was sind kurzfristige Vermögenswerte?
Fonds, die während eines Produktionszyklus in Geld umgewandelt werden können, werden als kurzfristige Vermögenswerte bezeichnet. Dazu gehören alle wesentlichen Vermögenswerte, Vorräte, Komponenten, Forderungen, Fertigerzeugnisse und natürlich Zahlungsmittel. Das Umlaufvermögen ist ständig in Bewegung und stellt die Kontinuität des Produktionsprozesses sicher.
Je nachdem, wie schnell Immobilienwerte zu Geld werden, wird ihnen ein gewisser Grad an Liquidität zugewiesen. Umlaufende Bilanzposten werden platziert, wenn dieser Indikator von einem größeren auf einen niedrigeren Wert abfällt.
Die Art der Verbindlichkeiten
Die Gesamtheit aller Verpflichtungen eines Unternehmens, das die gegenüberliegende Seite der Bilanz einnimmt, wird gemeinhin als Verbindlichkeiten bezeichnet. Zu diesen Fonds gehören kurzfristige Kredite, Verbindlichkeiten, eingetragenes Kapital und kumulierter Gewinn.
Abhängig von der Art ihres Auftretens können solche Mittel in eigene und geliehene unterteilt werden. Die mit den langfristigen Darlehen verbundenen Eigenmittel bilden wiederum dauerhafte Verbindlichkeiten kurzfristige Verbindlichkeiten und Verbindlichkeiten - kurzfristige kurzfristige Verbindlichkeiten.
Platzierung passiver Verpflichtungen unter Bilanzposten
Das Working Capital-Finanzmanagement ist eine gründliche Analyse der Entwicklung der kurzfristigen Verbindlichkeiten und Vermögenswerte. Diese Politik zielt darauf ab, Probleme wie die Beschleunigung des Umsatzes mit dem Ziel der Erhöhung der Liquidität, der Optimierung der Vermögensbildung und der Ermittlung von Engpässen oder Überschüssen zu lösen.
Aufgrund der unterschiedlichen Herkunft der kurzfristigen Verbindlichkeiten ist deren Verteilung in der Bilanz streng strukturiert. Der dritte Abschnitt der Bilanz widmet sich vollständig allen Arten von Kapital (genehmigtes, reserviertes, inkrementelles Kapital). Auch in diesem Bereich finden Sie Gewinnrücklagen, die dem Unternehmen nach Steuern zur Verfügung stehen.
Die Bilanzpositionen des vierten Abschnitts setzen sich aus langfristigen Krediten und passiven Rechnungsabgrenzungsposten zusammen. Der fünfte Abschnitt der Bilanz befasst sich mit Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, einschließlich Steuerverbindlichkeiten, aufgelaufenen Löhnen an Arbeitnehmer, Schulden an Lieferanten und Gründer.sowie kurzfristige Darlehen.
Das Verhältnis der aktiven und passiven Teile des Gleichgewichts
Da Vermögenswerte und Schulden nicht ohneeinander existieren können, interagieren sie ständig. Aber trotz der Tatsache, dass Veränderungen in einem Teil des Saldos eine unverzichtbare Veränderung der Werte in einem anderen Teil mit sich bringen, bleibt die "Währung" immer dieselbe. Bei einem Anstieg der Verbindlichkeiten steigen die Vermögenswerte um den gleichen Betrag. Wenn die Unternehmensleitung eine Erhöhung des Vermögens beschließt, müssen Sie daher mit den Verbindlichkeiten beginnen.
Konservatives Working Capital Management
Die Kapitalmanagementpolitik basiert auf der Aufrechterhaltung eines ausreichenden Niveaus des Umlaufvermögens durch die Gewinnung von Finanzquellen. Abhängig davon, welche Ziele bei der Führung eines bestimmten Geschäfts verfolgt werden, gibt es drei Hauptmodelle für die Verwaltung der kurzfristigen Vermögenswerte und Schulden.
Eine konservative Managementmethode geht von einer relativ geringen Anzahl von kurzfristigen Vermögenswerten aus. Gleichzeitig wird die Umschlagsdauer der Mittel auf ein Minimum reduziert. Eine solche Richtlinie eignet sich für Unternehmen, die den Zeitrahmen des Produktionszyklus genau kennen. Produkte werden für einen bestimmten Verbraucher hergestellt, so dass das Lagervolumen streng begrenzt ist. Der Hersteller hat keinen Zweifel an dem Zeitpunkt des Zahlungseingangs, in dessen Zusammenhang er keine Materialien für eine spätere Verwendung kaufen muss.
Bei marginalen Einsparungen ein ausreichend hoher Wert Liquiditätsquote Vermögenswerte und infolgedessen eine höhere Rentabilität der Produktion. Bei dieser Geschäftstaktik besteht jedoch das große Risiko, dass unvorhergesehene Situationen eintreten, in denen Zahlungen nicht rechtzeitig eingehen und die materielle Basis bei Null liegt.
Das Hauptmerkmal des konservativen Managements ist, dass die kurzfristigen Verbindlichkeiten in Form von kurzfristigen Darlehen einen sehr geringen Anteil an der Masse aller Verbindlichkeiten haben. Alle Tätigkeiten des Unternehmens werden auf Kosten des eigenen Betriebskapitals ausgeführt.
Aggressives Modell zur Erhöhung von Aktiva und Passiva
Bei Vorhandensein einer beträchtlichen Menge an Bargeld erhöht das Unternehmen ständig das Volumen der Vorräte und Fertigprodukte. Darüber hinaus zeigt sich im Zusammenhang mit dem Anstieg des Umlaufvermögens eine unmittelbare Abhängigkeit in Form eines Anstiegs der Verbindlichkeiten. Der Produktionsprozess selbst ist langwierig und der Umlauf von Sachgütern ist langsam.
Wenn wir uns für eine solche Managementrichtlinie entscheiden, können wir mit Zuversicht sagen, dass das Risiko eines technischen Ausfalls des Produktionsprozesses in diesem Fall minimal und die wirtschaftliche Rentabilität gering sein wird.
Das aggressive Managementmodell erhöht die kurzfristigen Verbindlichkeiten aufgrund von kurzfristigen Darlehen, die einen angemessenen Bestand an Reserven und liquiden Mitteln vorsehen. Eine große Anzahl aufgelaufener Zinsen wirkt wiederum als finanzieller Hebel, der die Kosten erhöht und die Rentabilität verringert. Das Risiko eines Liquiditätsverlustes von Vermögenswerten ist ebenfalls groß.
Moderate Working Capital Management-Richtlinie
Wenn wir die moderate Geschäftstaktik analysieren, können wir sehen, dass ein solches Modell einen Zwischenplatz unter den oben genannten einnimmt. Die Hälfte aller Aktiva im Rahmen dieser Police entfällt auf kurzfristige Vermögenswerte mit einer moderaten Liquiditätsperiode. Kurzfristige Verbindlichkeiten, kurzfristige Verbindlichkeiten und geliehene Mittel haben auch durchschnittliche Leistung.
Ein solches Modell ist das sicherste und kalkulierteste. Die Wahrscheinlichkeit eines Risikos einer Verringerung der Liquidität von Vermögenswerten ist minimal. Die Bildung des Umlaufvermögens erfolgt in den meisten Fällen zu Lasten der Eigenmittel.
Die Auswirkung des Umlaufvermögens auf die Finanzstabilität
Solvenz und wirtschaftliche Stabilität des Unternehmens werden durch das Verhältnis der Effizienz der Nutzung von Vermögenswerten und der Höhe des finanziellen Risikos bestimmt. Basierend auf solchen Konzepten werden ein Geschäftsmodell und eine Working-Capital-Management-Richtlinie erstellt.
Sollten kurzfristige Verbindlichkeiten in Form von kurzfristigen Verbindlichkeiten vor dem Hintergrund wachsender Vermögenswerte unverändert bleiben, bedeutet dies, dass die Gesellschaft finanzielle Stabilität erlangt hat und in der Lage ist, das Working Capital aus eigenen Erträgen heraus auszugleichen.
Wachsen gleichzeitig die kurzfristigen Verbindlichkeiten (Bilanzzeile 610 „Kurzfristige Verbindlichkeiten“) vor dem Hintergrund der Eigenmittel und langfristigen Verbindlichkeiten, so ist in einer solchen Situation ein Anstieg der Liquidität des Working Capitals zu beobachten, gleichzeitig werden jedoch die finanzielle Stabilität und die Solvabilität gemindert.
Liquidität im Verhältnis zu kurzfristigen Verbindlichkeiten
Um herauszufinden, wie viel Geld zur Begleichung der kurzfristigen Verbindlichkeiten benötigt wird, muss die Suffizienzquote berechnet werden. Bei der Bestimmung wird ein solches wirtschaftliches Konzept wie der Abdeckungsgrad verwendet. Mit anderen Worten ist es notwendig, das Verhältnis der Summe der kurzfristigen Verbindlichkeiten und Vermögenswerte zu bestimmen.
Wenn sich aufgrund der Berechnungen herausstellt, dass das kurzfristige Vermögen in den Bilanzpositionen ein erhebliches Gewicht hat, besteht Zuversicht, dass die kurzfristigen Verbindlichkeiten aus Eigenmitteln bezahlt werden. Dieses Übergewicht ermöglicht es dem Unternehmen, bei unvorhergesehenen Verlusten einen Reservebestand zu bilden. Der Wert des Reservebestands ist ein wichtiger Indikator für Kreditgeber. Wenn die Figur erhalten Deckungsgrad mehr als 2, dann ist dieser Wert eine Garantie für die Sicherheit des Umlaufvermögens im Falle eines Rückgangs der Marktpreise.
Der Konjunkturzyklus des Unternehmens spielt auch eine wichtige Rolle bei der Bildung von kurzfristigen Vermögenswerten und Schulden. Der Bedarf des Unternehmens an Betriebskapital hängt direkt von den Bedingungen der Verbindlichkeiten und Forderungen ab. Je länger die Kreditlaufzeit des Lieferanten ist, desto sicherer fühlt sich das Unternehmen bei verspäteten Zahlungen von Kunden.
Das Verhältnis der kurzfristigen Verbindlichkeiten und Vermögenswerte in der Geschäftstätigkeit des Unternehmens ist offensichtlich. Diese Konzepte sind grundlegende Konstanten der Bilanz. Die Höhe der kurzfristigen Vermögenswerte und Schulden kennzeichnet die wirtschaftliche Lage des Unternehmens und seine finanzielle Stabilität.
