Ze praten altijd over financiële stromen: dit onderwerp wordt constant in het nieuws genoemd, ondernemers praten erover, zelfs voor gewone mensen hebben ze hun eigen invloed. Maar wat zijn directe buitenlandse investeringen? Hoe nuttig is kapitaalinstroom, wat zijn de gevolgen van de uitstroom?
Investering: de essentie
Kapitaal moet werken en winstgevend zijn, anders is het een fictie. Deze economische wet is al lang bekend en is een van de basisregels. Geld houden op banken of onder een matras is uiterst inefficiënt, dus u moet het investeren. Iemand koopt goud of diamanten, iemand - onroerend goed en sommigen financieren verschillende ondernemingen op de een of andere manier.
Dit alles is in wezen een investering, maar alleen het laatste geval is interessant op wereldschaal. Juist dergelijke investeringen maken integraal deel uit van de moderne economie en zetten deze voort en laten zich ontwikkelen. In tegenstelling tot leningen, worden investeringen niet noodzakelijkerwijs op tijd en met de overeengekomen rente aan de eigenaar teruggegeven. Er is een element van risico - als het bedrijf winstgevend zou blijken te zijn, staat iedereen in het zwart, anders is er een mogelijkheid om de investering geheel of gedeeltelijk te verliezen.
types
Classificatie kan volgens verschillende criteria worden gemaakt. Maak bijvoorbeeld onderscheid tussen binnenlandse en buitenlandse investeringen. Het ligt voor de hand dat in het eerste geval de kasstromen zich binnen het land bevinden en in het tweede geval verder gaan.
Maar veel vaker praten ze over direct en portefeuillebeleggingen die in werkelijkheid ernstig verschillend zijn en de economie van de gastregio op totaal verschillende manieren beïnvloeden. En hoewel het verschil tussen hen vaak nogal willekeurig is, is in de wereldpraktijk een vrij duidelijke classificatie overgenomen.
direct
Investeringen in deze categorie zijn fondsen die zijn geïnvesteerd in de reële ontwikkeling van een onderneming. Ze worden geproduceerd om controle te krijgen over haar activiteiten, besluitvorming. Directe investeringen zijn een relatief illiquide actief, zodat ze financiële belangen op lange termijn bieden.
Deze markt is niet zo actief en dynamisch in vergelijking met de aandelenmarkt. De meeste transacties verlopen via tussenpersonen. Dit is de rol van het private equity-fonds, dat aanbiedingen heeft voor iedereen. Vaak kunnen vertegenwoordigers van dergelijke organisaties ook optreden als financiële adviseurs.
Aangezien dit soort investeringen gericht is op de ontwikkeling van productie, zijn ze waardevol voor elke economie. Ze zorgen voor groei van het BBP, de opkomst van nieuwe technologieën en banen, verhogen de efficiëntie van ondernemingen, enz. Als gevolg hiervan ontwikkelen ze de economie van het gastland, terwijl ze ook winst maken voor de investeerder zelf.
Dat is de reden waarom bedrijven en overheden zo graag fondsen willen werven. Overigens hebben economen de afgelopen jaren een trend waargenomen in de richting van een daling van de portefeuille-investeringen terwijl de directe markt werd uitgebreid. Dit is waarschijnlijk te wijten aan de wens van ondernemers om investeringen te diversifiëren en stabieler en langduriger te maken.
portefeuille
In de regel hebben we het in dit geval over de aandelen van de onderneming - een relatief liquide activa. Vaak is het doel van een belegger niet om een organisatie te ontwikkelen en winst te maken met haar activiteiten, maar om te profiteren van speculatieve methoden.Dienovereenkomstig heeft een dergelijke bijdrager niet de mogelijkheid om belangrijke beslissingen van het management van de onderneming te beheren en te beïnvloeden.
Natuurlijk ontvangt het bedrijf in dit geval geen echte financiële stroom, die kan worden gebruikt voor de ontwikkeling ervan. Bovendien kunnen aandelen op elk moment worden verkocht, dus een instroom van kapitaal van deze kwaliteit heeft geen significante voordelen voor het land - het is tijdelijk. niettemin dit investeren soort is zeer gebruikelijk en populairder dan directe. En dit is niet verwonderlijk, omdat transacties op de beurs veel minder riskant zijn en, onder succesvolle omstandigheden, op korte termijn winst kunnen maken.
Kapitaal bijeenbrengen
Directe investeringen komen zelden zelf naar het land, dus moeten ze speciale voorwaarden creëren die mensen die financiële stromen beheren helpen de juiste beslissing te nemen. Dit kunnen globale maatregelen zijn, in het kader van het staatsbeleid, of beslissingen genomen door het management van een individuele onderneming. Onder alle acties gericht op het winnen van de competitieve race, zijn de onbetwistbare voordelen:
- transparantie van activiteiten;
- zorgen voor tijdige en correcte rapportage;
- verhogen van het opleidingsniveau van personeel;
- voldoende ontwikkelingsniveau van economische instellingen;
- de redelijkheid van toepasselijk recht;
- aantrekkelijkheid van het belastingregime;
- de aanwezigheid van koopkracht;
- vermogen om te innoveren;
- relatieve politieke stabiliteit;
- voorziening met basis natuurlijke hulpbronnen.
Al deze vereisten zijn redelijk, omdat geen enkele belegger zijn geld wil verliezen door bijvoorbeeld de omverwerping van de huidige overheid of inconsistenties in de financiële wetgeving.
Positieve veranderingen
Elke investering is vooral voordelig, maar op het voorbeeld van direct en afkomstig uit het buitenland, is dit het meest merkbaar. Ze dragen bij aan het creëren van nieuwe en meer gekwalificeerde banen, waardoor de vraag naar specialisten met een goede opleiding toeneemt. Hierna groeien de lonen in de industrie, evenals budgetinkomsten.
De concurrentie wordt harder, dat wil zeggen dat de prijzen dalen en de kwaliteit verbetert, wat de eindgebruiker ten goede komt. Ten slotte worden in het algemeen nieuwe technologieën gecreëerd, groeit de snelheid van kapitaalopbouw, ontwikkelen ondernemingen, gevolgd door infrastructuur, en verbetert het algemene welzijn van het land zonder onnodige belasting van begrotingsmiddelen. Kortom, dit lijkt een solide plus.
Negatieve effecten
Helaas kunnen buitenlandse directe investeringen de economie van het gastland beïnvloeden en in slechte zin, wat niet altijd wordt onthouden.
ten eerste, met een toename van het aandeel van buitenlandse participatie in ondernemingen, neemt ook de invloed van buitenaf op hen toe, terwijl de belangen van de staat kunnen lijden.
ten tweede, begint de private-equitymarkt lokale spelers te verdringen, dat wil zeggen dat binnenlandse investeringsstromen kunnen verzwakken, waardoor het hele systeem kwetsbaar wordt. Bovendien zijn sommige kleine ondernemingen mogelijk niet bestand tegen concurrentie met grote ondernemingen en zijn bedrijven van alle niveaus in de economie nodig. Desalniettemin, als de instroom van kapitaal correct en redelijk wordt beheerd, kunnen behoorlijk indrukwekkende resultaten worden bereikt - de wereld heeft dergelijke voorbeelden al gezien.
klimaat
Ondanks alle risico's die voortvloeien uit de actieve import van kapitaal, proberen de meeste landen directe en portefeuille-investeringen aan te trekken, omdat het duidelijk is dat de voordelen opwegen tegen de schade. Daarom concurreren staten met elkaar, waardoor hun financiële klimaat en aantrekkelijkheid worden verbeterd in de ogen van rijke bedrijven en mensen die geld willen investeren. Bij pogingen om kapitaal in het land te behouden, worden stappen ondernomen om het volgende te verbeteren:
- zakelijke omstandigheden, bureaucratische obstakels;
- wetgevend kader;
- politieke stabiliteit;
- gunstig belastingregime;
- klimatologische omstandigheden;
- levensstandaard.
De set factoren kan heel verschillend zijn; sommige beleggers laten zich meestal leiden door subjectieve gevoelens. En toch hangt het allereerst af van de staat of zijn potentieel zal worden waargenomen en gerealiseerd.
Wereld ervaring
Traditioneel bevinden de belangrijkste financiële stromen zich in West-Europa en de Verenigde Staten. Maar de afgelopen decennia hebben aangetoond dat een goed gebouwd economisch beleid gericht op het aantrekken van directe investeringen u gemakkelijk in staat stelt om "de deken over uzelf te trekken". We hebben het over China, waardoor buitenlandse financiën de economie in een enorm tempo kunnen laten groeien, crisissituaties kunnen verzachten en in het algemeen als een soort veiligheidskussen kunnen dienen. Wetenschappers zeggen unaniem dat een perfecte sprong in de VRC eenvoudigweg onmogelijk zou zijn zonder de kasstromen op een dergelijke schaal in de richting te sturen.
Uit een praktisch verarmd land met zeer schaarse minerale reserves en over het algemeen nogal ongunstige omstandigheden, verwachtte bijna niemand dergelijke vooruitgang, vooral wanneer commando economie. Maar er gebeurde een wonder - in de loop van enkele decennia heeft China een serieus industrieel complex ontwikkeld, de dienstensector, zonder de landbouw te verlaten. Natuurlijk speelt de controversiële kwestie van de levensstandaard van de bevolking zich af, maar het is gewoon vreemd om de macht van de economie te ontkennen, die een van de leiders is geworden die onlangs achterop liep. Een redelijk beleid voor beleggingsbeheer kan dus wonderen verrichten, waar iedereen zonder uitzondering rekening mee moet houden.
De situatie in Rusland
De Russische Federatie is een moeilijk land voor beleggers, velen erkennen dit. Onvolwassen wetgeving, ernstige problemen met de bureaucratie, ongebreidelde corruptie, de relatieve instabiliteit van de economie, fixatie op de export van energie, gebrek aan echte steun van de staat, ongunstige klimatologische omstandigheden - dit alles is al lang bekend. Om veel van deze redenen worden directe investeringen in Rusland als riskant beschouwd, dus financiële eigenaren vermijden dit en geven de voorkeur aan minder winstgevende en dynamisch ontwikkelende, maar "veilige" landen.
Dit is waarschijnlijk de reden waarom de Russische Federatie hoofdzakelijk een exporteur van kapitaal is. Ondanks de eindeloze mogelijkheden van investeringen in het land, geven zelfs lokale ondernemers er de voorkeur aan hun inkomsten in het buitenland op te nemen en geld in vreemde valuta te houden. Het is moeilijk om de situatie te beïnvloeden, maar het is mogelijk dat de overheid zich daartoe inspant, speciale economische zones creëert en veelbelovende fiscale prikkels voor beleggers, maar veranderingen ten goede zullen waarschijnlijk snel merkbaar zijn, als alle maatregelen met succes worden bekroond.
