Direkt och leaseback är två finansiella transaktioner som gör att du kan få tillgångar som inte ägs av företaget utan att använda dem. Detta är särskilt fördelaktigt om deras värde minskar över tiden. I bred mening är leasing av bilar och andra tillgångar ett avtal mellan två parter, där en av dem förvärvar rätten att använda dem i utbyte mot månatliga betalningar. Denna operation låter dig inte bara börja använda utrustningen i produktionsprocessen när det inte finns några pengar för att köpa den, utan också för att hålla den hemma, och faktiskt sälja den till investeraren. Vi kommer att prata om detta i dagens artikel.
Historisk bakgrund
Under århundradena har leasing tjänat många syften. Kärnan i dess lagstiftningsförordning berodde på de socioekonomiska förhållandena under den perioden. Fram till början av 1800-talet användes leasing oftast inom jordbrukssektorn. Senare blev det vanligt för stadsbor. Den nuvarande lagstiftningen om förhållandet mellan hyresgästen och fastighetsägaren har utvecklats under påverkan av Adam Smiths ”fria hand” och principen om icke-störningar. Med tiden började ändringar uppkomma för att skydda köparens rättigheter. I slutändan har reformer ägt rum i många länder som har gjort livet enklare för hyresgästerna. Hittills skyddas båda parter i leasingavtalet i alla utvecklade länder nästan lika.
Definition och allmän information
Återhyrning är en finansiell transaktion där en marknadsenhet säljer sin tillgång och sedan leasar den på lång sikt. Därmed får han möjlighet att använda utrustning som han inte längre äger. Denna operation används oftast för anläggningstillgångar, i synnerhet fastigheter, såväl som hållbara produktionsmedel, till exempel flygplan och tåg. Termen kan användas av nationella regeringar för att betyda försäljning och efterföljande hyra av sina egna territoriella tillgångar. USA ville sälja Falklandsöarna till Argentina och använda leasebacks för framtida bruk under de kommande 99 åren. Ett liknande avtal var med Kina om Hong Kong. Användningen av en sådan operation orsakas vanligtvis av ekonomiska eller skattemässiga aspekter av affärsenheten.
Återleasing: schema
Denna finansiella transaktion inkluderar nödvändigtvis två deltagare. Den första av dem fungerar samtidigt som säljare av dess egendom och hyrestagare. Han tappar ägandet av utrustning, fastigheter eller fordon, men får möjligheten att fortsätta använda dem mot en avgift. Tänk på återhämtning av fastigheter:
- Ta bort en tillgång från balans.
- Sluta ett långsiktigt kontrakt enligt vilket returhyrning kommer att genomföras.
- Sälj fastigheten och gör en förskottsbetalning.
- Spendera pengar som mottagits från leasegivaren efter eget gottfinnande.
- Fortsätt att använda tillgången och betala månatliga betalningar för den.
- Balansera utgifterna genom att minska skattepliktig inkomst företag.
- När kontraktet löper ut får du fastigheten tillbaka till din fastighet.
Du måste förstå att om hyresgästen bryter mot villkoren i avtalet, kan den nya ägaren säga upp avtalet ensidigt och vägra att returnera tillgången.
Återköpsavtal
Enligt avtalets villkor överförs tillgången efter köpet till säljaren mot en avgift. Det huvudsakliga skälet till att använda en sådan operation som leaseback är överföringen av äganderätten till ett holdingbolag med bevarandet av tillgångens värde och lönsamhet. Säljaren kan också få ytterligare kontanta medel genom att överföra hushållens medel till köparen. För uthyraren är denna transaktion en långsiktig säkrad investering. Han kanske inte oroar sig för förlusten av pengar eller överenskomna ränta, eftersom han alltid har möjlighet att behålla en tillgång om säljaren bryter mot villkoren i avtalet. Återlämnande av tillträde till individer utövas ofta av investeringstrusts, som arbetar med ett stort antal fastigheter, från kontorslokaler till sjukhus och lägenheter.
Nyckelelement i avtalet
Leasingförbindelser säkerställs genom ett lagligt avtal. I USA har han också funktionerna i en affär. Varje typ av leasing har sina egna särskilda villkor som anges i avtalet. I allmänhet form av kontrakt innehåller följande aspekter:
- Parternas namn i avtalet.
- Startdatum och kontraktstid.
- Plats för den leasade tillgången.
- Ett villkor för automatisk förnyelse, om parterna enats om.
- Storleken och frekvensen för betalningar för användning av tillgången.
- Andra villkor (försäkring för förluster, begränsning av användningen av egendom, underhåll och vem som är ansvarig för det).
- Bestämmelse om uppsägning av kontraktet (beskriver situationen när kontraktet slutar före planen eller avbryts).
Möjliga lösningar på problemet med giftiga banktillgångar
Enligt BBCs affärsredaktör Robert Peston är ett sätt att hantera hypotekskrisen återkoppling. Han identifierar två huvudfördelar med denna operation:
- Det finns inget behov av att utvärdera giftiga tillgångar.
- Förluster från det senare absorberas av banker i tydligt fasta grupper på lång sikt.
Anledningar till avveckling av ägande
Leasing av returutrustning börjar vanligtvis med att en part (vanligtvis ett företag) säljer fastigheter till den andra (oftast en institutionell investerare eller en trustfond). Sedan hyr hon henne för en procentandel av en viss period. De viktigaste skälen för att genomföra en sådan finansiell transaktion är:
- Affärsutvidgning, inköp av ny utrustning för produktion, investering i nya möjligheter. Leasing av bilar eller andra tillgångar gör det möjligt för ett företag att få tillgång till större kapital än traditionella finansiella mekanismer. Vid försäljning får företaget tillgång till 100% av hushållets tillgångar. traditionell finansiella arrangemang begränsa mängden normer för förhållandet mellan lån och kostnad och täckning.
- Betala skulder och förbättra bolagets balansräkning.
- En minskning av hyrestagarens skatteskyldighet, som orsakas av en ökning av värdet på mark och fastigheter. Dessutom kan säljaren som hyr lokaler dra av dessa betalningar som juridiska kostnader.
- Begränsa riskerna för att äga fastigheter, till exempel konjunkturförändringar i marknaden.
Fördelar för lektorn
En investerare eller trustfond, som förvärvar ägande av fastigheter eller andra tillgångar, har också tillräckliga skäl för detta. Bland dem är:
- En ärlig avkastning på investeringar i form av hyresbetalningar under hela leasingperioden, ägande av en amorterad tillgång som redan har en pålitlig hyresgäst.
- Har ett långsiktigt tillgångsavtal med garanterade månatliga betalningar.
- Förmågan att dra av investeringar i avskrivningsbara fastigheter, bilar eller utrustning från skattebasen, vilket gör det möjligt att snabbt få tillbaka pengarna som spenderats på förvärvet.
Rättsliga ramar i olika länder
Leaseback-avtal är populära i Frankrike, USA, Storbritannien, Australien, Asien och till och med Indien. Och det finns en enkel förklaring till detta. I Frankrike har ingående av ett sådant avtal betydande skattemässiga fördelar. Enligt systemet kan säljaren använda fastigheten från en till åtta veckor per år (högst sex av tolv månader). Den franska regeringen uppmuntrar, genom att tillhandahålla skatteincitament, återleasing i turistsektorn för att lindra bristen på hyresbostäder. Systemet kan också användas vid förvärv av fri mark, som sedan åter ges till staten för användning. Ett typiskt leasingavtal ingås vanligtvis i Frankrike under 9-11 år och kan fortsätta.
I USA genomförs en sådan finansiell transaktion vanligtvis med fastigheter. Det ligger i ett lån, där hyresbetalningar fungerar som ränta på det. Brist på finansiering tvingar fler och fler företag att ta till sig verksamhet som till exempel leaseback-utrustning. Det gör att du snabbt kan få betydande kontantinfusioner. Det bör noteras att avtalet både kan ge tillbaka äganderätten i slutet av löptiden och lämna fastigheten i investerarens besittning. I det första fallet händer detta i slutet av året i händelse av verifiering av den interna skattetjänsten.
Begreppet leaseback är utbrett i europeiska länder, särskilt i Spanien och Schweiz. De mest sålda tillgångarna är studior, lägenheter och villor. Oftast ligger de nära skid- och badorter, golfklubbar.
