Finansiell leasing: koncept, villkor, laglig reglering

Ekonomiska och fastighetsförhållanden som uppstår med förvärv av en vara i fastigheten och sedan överlämna den mot en avgift för tillfällig användning är en process som kallas leasing. Om betalningen är full och användningstiden är ungefär lika med avskrivningsperioderna och driften av de flesta eller hela fastigheten, är detta finansiell leasing. Till uthyraren återbetalas inte bara hela kostnaden utan även vinsten från transaktionen på grund av betalningar. Finansiell leasing kräver oftast mottagaren att teckna försäkring och underhåll av fastigheter. Denna art är den mest populära och utbredda överallt, eftersom den har många olika former att välja mellan. Alla har oberoende namn.

klassisk

Vanligtvis är finansiell leasing ett trepartsförhållande mellan parterna i transaktionen: fastighetsleverantör, hyresgäst och leasegivare. Det vanligaste operativsystemet är som följer. Hyresgästen behöver vissa fastigheter som han inte har tillräckligt med pengar för. Han vänder sig till ett finansföretag med ett affärsförslag. Hyrestagaren (hyrestagaren) väljer föremålet eller utrustningen och säljaren, hyresgästen gör ett köp och överför för tillfälligt bruk mot en överenskommen avgift. Enligt avtalets villkor blir fastigheten antingen hyresgästens egendom eller återlämnas till hyresgästen.

Om ett dyrt projekt genomförs ökar antalet deltagare, finansiell leasing lockar andra källor till medel till transaktionen - banker, försäkringsbolag, investeringsfonder och så vidare. Det finns två sammankopplade komponenter i transaktionen - relationer vid försäljning och tillfällig användning av fastigheter. Detta är i form av fastighetsrätt. Och från skyldighetens sida finns det två typer av kontrakt: försäljning av fastigheter och den faktiska finansiella leasing, det vill säga överföring till temporär användning. Operativ leasing är en vanlig hyresavtal enligt Rysslands lagar. Finansiell leasing och begreppet finansiell leasing är ett och samma i förhållande till Ryssland, när vi menar engelsk finansiell leasing.

Första steget i processen

Alla stadier i leasingprocessen är mycket nära besläktade. Om kontraktet föreskriver försäljning av fastigheter i slutet av kontraktet, blir det tillfälliga användningsförhållandet en försäljning, endast mellan fastighetens användare och hyresgästen. Tillfällig användning kan börja först efter det att försäljningsavtalet har implementerats. Hyresavtalet ingås efter kedjan. Samspelet mellan processdeltagare sker i alla stadier. Tänk till exempel på finansiell leasing av utrustning.

Det första steget är ingåendet av ett avtal mellan leasegivaren och tillverkaren av utrustningen, som är köparen och säljaren, men den framtida användaren av denna fastighet är aktivt involverad i transaktionen, även om den inte är involverad i försäljningen. Han väljer utrustningen, specificerar leverantören, tar upp alla frågor om genomförandet av kontraktet - leveranstid, plats, garanti, godkännandeförfarande. I princip fastställs nästan alla transaktionsvillkor av utrustningstillverkaren och den framtida mottagaren. Uthyraren ger endast den ekonomiska sidan av det.

Andra etappen

Nu blir köparen hyresgäst, hyr ut fastigheten, men återigen blir förhållandet mellan honom och användaren inte stängt, eftersom säljaren, som har ingått ett avtal med hyresgästen, kommer att vara ansvarig för kvaliteten på utrustningen till hyrestagaren. Hur som helst är huvudrollen i dessa svåra förbindelser tilldelad det andra fördraget och inte till det första. Överföring av utrustning för tillfällig användning är den avgörande delen av kontraktet och den första transaktionen har en sekundär roll.

Därför är funktionerna som ingår i leasingprocessen följande:

1. Användaren har förmånsrätten att välja egendom och tillverkare, det vill säga säljaren.
2. Säljaren av fastigheten vet att utrustningen är specifikt utformad för leasing.
3. Egenskapen levereras omedelbart till användaren, inte ägaren, och användaren tar den i drift.
4. Vid upptäckt av fel skickar användaren anspråk direkt till säljaren som inte undertecknade gemensamma dokument med honom och inte till ägaren som hyresavtalet är upprättat med.
5. Hyresgästen förvärvar fastigheten inte för sig själv utan för överföring för tillfälligt bruk.
6. Hela kontraktstiden tillhör fastigheten uthyraren som ägare.
7. Ägaren får däremot ersättning för överföring av utrustning för tillfälligt bruk.
8. Hyresanvändaren i slutet av kontraktet eller före planen har rätt att förvärva utrustningen i fastigheten.

Föremål och ämnen

All lös och fast egendom, utom förbjudet i fri omsättning på marknaden, kan vara föremål för leasing. Det kan vara finansiell leasing av ett företag, utrustning eller leasing av fastigheter. Det senare har höga kostnader, är svårt att genomföra, har en lång förberedelsetid för hela processen, och därför är det osannolikt att det någonsin kommer att användas mycket i vårt land. Men även i utländsk praxis är det den första typen av utrustning som samlar in de viktigaste hyresbetalningarna.

Ämnen i leasingtransaktionen är, som redan nämnts ovan, endast tre fall: ägaren (uthyraren), användaren (hyresgästen) och säljaren av utrustning (fastighet). Vad är en leasegivare? Oftast är detta en juridisk enhet som bedriver leasingverksamhet, det vill säga att den överlåter på kontraktsbasis specialförvärvad egendom för detta ändamål. En uthyrare kan också vara en enskild medborgare, en registrerad enskild företagare utan en juridisk enhet.

Juridiska personer

En juridisk person kan vara både banker och andra institutioner som är involverade i lån, om deras stadga föreskriver leasingaktivitet, vilket föreskrivs i lagen om ryska finansiella leasing. Juridiska personer är också leasingföretag som antingen specialiserar sig endast i finansieringstransaktioner (det vill säga betala för fastigheter) eller universella.

De sistnämnda är inte bara finansiärer, utan kan också tillhandahålla alla typer av ytterligare tjänster för att stödja leasingverksamheten - utbildning, konsultationer, underhåll och så vidare. Alla företag vars ingående dokument innehåller leasingverksamhet, om det har tillräcklig ekonomi, kan också fungera som en juridisk enhet.

licensiering

I december 1994 dök upp ett dekret från Ryska federationens regering om leasingverksamhet vid ekonomiministeriet, som tydligt fastställde villkoren och förfarandet för utfärdande av licenser, deras giltighetstid, som vanligtvis är fem år. Endast former av finansiell leasing kräver licensiering. Denna verksamhet bör vara huvudsakligen för företaget och ta med minst fyrtio procent av den totala inkomsten. Banker är inte licensierade, eftersom det finns en separat lagstiftning för dem som leasingaktiviteter tillhandahålls från början. I lagen om finansiell leasing anges specifikt vilka företags skyldigheter i en transaktion.

Hyrestagaren blir varje juridisk enhet som bedriver entreprenörsverksamhet i någon juridisk eller organisatorisk form, liksom alla medborgare-företagare som inte har bildat en juridisk enhet, men är registrerade som en individuell företagare. Leasingvillkor föreskrivs i varje fall av transaktionen, baserat på lagen om leasingaktiviteter.Säljaren av egendom eller utrustning kan vara vilket företag som helst: både tillverkaren och det handelsföretag som är föremål för leasing. Ämnen kan vara erkända utländska investerare som agerar i enlighet med lagen om utländska investeringar. För detta finns det internationell finansiell leasing. Vårt land börjar komma in i detta område sedan 1988. Konventionen om finansiell leasing antogs i Ottawa på en diplomatisk konferens. Bland de femtiofem deltagarna var Sovjetunionen.

Typer av leasing

Över hela världen erkänns två huvudtyper av leasing - finansiella och operativa. De skiljer sig bara i fråga om omfattningen av leasegivarens ansvar och användningsvillkoren för utrustningen. Operativ leasing enligt namnet har en kortare varaktighet än fastighetens eller utrustningens livslängd enligt normerna, och leasingbetalningar täcker inte helt kostnaderna för utrustning eller annan egendom. Därför hyr ut hyresgästen mer än en gång för tillfällig användning, så att risken för att återbetala fastighetens värde i balans inte ökar. Därför blir leasingbetalningar under lika villkor högre än med finansiell leasing.

Den andra typen av leasing - finansiell - involverar full betalning av fastighetens värde, och perioden för tillfällig användning är nära i längd med avskrivningsperioden och driften av anläggningen som helhet eller det mesta av den. I slutet av kontraktet återgår hyresbetalningarna fullt ut till hyresgästen värdet på fastigheten plus vinsten från själva leasingtransaktionen. När det gäller service på fastigheten som är involverad i leasing kan processen delas in i följande typer av leasing.

• Om hyresgästen tar över allt underhåll av fastigheten kallas ett sådant förhållande netthyrning. Kostnader relaterade till underhåll av utrustning ingår inte i hyresbetalningarna. Denna typ är mer karakteristisk för finansiell leasing.
• ”Våt” leasing - om hyresgästen är skyldig att utföra underhåll, reparation av utrustning, försäkring och många andra åtgärder. Finansiell hyra innebär också marknadsföring, utbildning av kvalificerade specialister, annan personal, leverans av råvaror, reklam för färdiga produkter och mycket mer. Uthyraren kan, om den anges i transaktionens villkor, påta sig sådana skyldigheter. ”Våt” leasing är karakteristiskt för dess operativa utseende.

Underarter av leasing

I Ryssland är leasingtjänster inte så populära som de är utomlands, denna marknad har ännu inte utvecklats för att leasingföretag ska dyka upp med högkvalitativt tekniskt underhåll av alla objekt. Hittills är den vanligaste typen ren, som också kan delas in i många former av finansiell leasing.

1. Direktleasing - när tillverkaren själv är leasegivaren, det vill säga leverantören och hyrestagaren ingår en bilateral transaktion. Denna art användes inte ofta i vårt land, eftersom med en ökning av antalet operationer tillverkaren vanligtvis skapar sitt eget leasingföretag.
2. Återlämnande leasing är en typ av tvåvägstransaktioner när ett företag, och i framtiden, en hyrestagare, inte har tillräckligt med medel för att bedriva produktionsverksamhet på den utrustning det redan har. Företaget säljer sin utrustning genom ett leasingföretag, som också hyr denna utrustning till det. En sådan plan, en finansiell leasing ger företaget pengar, till exempel för rörelsekapital. Kontraktet är upprättat på ett sådant sätt att företaget kan lösa tillbaka sin utrustning i slutet. Om tillverkaren har ekonomiska svårigheter kan denna typ av leasing vara en effektiv hjälp.
3. Separat leasing är en extra attraktion för finansiering. Det är ganska svårt att utföra en underart av leasing på grund av flerkanalens finansiering, därför används den oftast för dyra projekt.Denna subtyp kännetecknas av det faktum att uthyraren inte betalar hela beloppet vid köp, men en del av det, resten finansieras av de långivare som de tar ett lån från. Icke desto mindre behålls skatteförmåner som beräknas för leasingbolaget från fastighetens fulla värde. Hyresgästen är inte en ansvarig person gentemot sina borgenärer. Skuld återbetalas från hyresbetalningar. Därför utfärdas ofta ett pantelån för egendom till förmån för borgenärer. Det visar sig att den största risken för transaktionen bärs av borgenärer - försäkringsbolag, banker, investeringsfonder osv., Och endast hyresbetalningar och hyrda fastigheter kan tjäna som säkerhet.
4. Revolverande leasing (med utbyte av fastigheter) - om hyresgästen behöver ett brett utbud av utrustning kan han enligt villkoren i avtalet byta en hyrd fastighet mot en annan under en viss tidsperiod. Det händer att leasing sker genom en mellanhand, då avtalet föreskriver mottagande av betalningar av huvudleasen i händelse av förmedlarens konkurs. Sådana transaktioner kallas också uthyrning.
5. Underhyrning är fördelaktigt för teknisk återutrustning för företag som består av ett företag eller ett innehav. Om moderföretaget inte vill låna ut till dotterbolag skapar det ett leasingföretag och köper den nödvändiga utrustningen för att dotterbolagen ska vara säkra på korrekt användning av medel. Då kan den spåra hyresbetalningar och övervaka användningen av utrustning.

exempel

Sub-leasingtransaktioner är mycket karakteristiska för den internationella sfären. Där kallas de "dubbelt dopp." En kombination av skatteförmåner används i flera länder samtidigt. I början av 90-talet fungerade detta system för förvärv av flygplan av USA genom Storbritannien. Transaktionen var effektiv eftersom skattekrediterna i Storbritannien är större om hyresgästen är en fastighetsägare, och i USA är skattelättnaderna bredare om hyresgästen är ägaren.

Det brittiska företaget köpte flygplanet och hyrde dem till det amerikanska företaget, som i sin tur ordnade en långsiktig hyresavtal till sina lokala flygbolag. För en sådan transaktionsplan finns det offshore-zoner - platser där beskattningen är mest föredraget och olika leasingföretag gillar att öppna där.

Fördelarna

1. Den investerade fastigheten minskar risken, till skillnad från ett finansiellt lån, kompenseras icke-återbetalning av medel av äganderätten till denna fastighet.
2. Utlåning med hundra procent utan omedelbar betalningsstart gör det möjligt att uppdatera produktionen och förvärva egendom utan ekonomisk stress. Ett vanligt lån innebär att betala en del av kostnaden från egna medel.
3. Att göra ett hyresavtal för ett företag är enklare än att ta ett lån för att förvärva egendom, eftersom leasing innebär ett pantsättning.
4. Ett leasingavtal är mer flexibelt än ett lån, och du kan skapa ett bekvämt betalningssystem för ämnet finansiell leasing, räntorna är både flytande och fasta.
5. Leasingbetalningar börjar efter att utrustningen har installerats, och efter att ha uppnått produktivitet kan en del av vinsten användas för avräkningar med uthyraren.
6. Leasingvillkor kan väsentligt överskrida lånetiden.
7. Du kan köpa utrustning till kvarvarande eller nominellt värde efter kontraktets utgång.
8. Hyresgäst har mindre risk i förhållande till fysiska och föråldring, föråldring av egendom.
9. Fastigheten är inte noterad i leasetagarens balansräkning, vilket innebär att tillgångarna ökar och det inte finns någon fastighetsskatt.
10. Leasingbetalningar är produktionskostnader och därför skattepliktig inkomst hyresgäst minskas.
11. Uthyraren har skatte- och avskrivningsförmåner.
12. En tillverkare kan sälja produkter bredare.

Endast brist

Det finns en risk för föråldrad utrustning för leasegivaren, och hyresgästen betalar mer än denna utrustning kostar, och till och med mer än ett banklån. De återstående poängen är bara positiva. De skattemässiga fördelarna som föreskrivs i dekretet från Ryska federationens regering har gjort denna typ av verksamhet mycket attraktiv. Hyresgästen är befriad från inkomstskatt och mervärde vid genomförandet av kontraktet och utför leasingtjänster.

Om alla skatteförmåner används reduceras det totala beloppet för leasingbetalningar, fler hyresgäster är involverade i saken. Enbart mervärdesskatt kan minska betalningarna med tjugo procent. Det viktigaste är att tillhandahålla tillförlitligt juridiskt stöd för denna entreprenörsverksamhet, detta är en garanti för framgång. Och rättslig osäkerhet i parternas förhållande är det främsta skälet till att begränsa entreprenörsinitiativet.

Typ av fastighet och återbetalningsgrad

Leasing kan ha föremål som rörlighet - bilar, maskiner, alla typer av utrustning och så vidare, nya och begagnade såväl som fastighetsbyggnader. byggnader, flygplan, fartyg. Leasingprocessen kan genomföras med full eller nästan full återbetalning (avskrivning av fastigheter helt eller nära den), liksom med ofullständig återbetalning när endast delvis avskrivning lönar sig.

Separationen av leasingtyper utförs också av betalningens art och avräkningsformen mellan leasetagaren och leasegivaren. De är kontanta, kompenserade, blandade och beror på sammansättningen av betalningselementen. En mängd olika metoder för att beräkna betalningar används: ett fast belopp, ett förskott, redovisning av återköp av fastigheter till dess restvärde, redovisning av betalningsfrekvensen - årligen, i ett halvt år, kvartalsvis eller månadsvis, med hänsyn till hur snabbt det är att göra, liksom betalningsmetoden - till och med aktier, öka eller minska storleken . Graden av risk spelar också en roll för att bestämma vilken typ av leasing som kan vara osäkrad (utan garantier för leasegivaren), delvis säkrad när det finns en försäkringsdeposition, och även garanterad leasing (säkerställd genom återhämtning av den hyrda fastigheten).