Ekonomisk analys är en process för att undersöka resultaten från ett företag med målet att identifiera reserver för att öka värdet och säkerställa vidare utveckling. Baserat på de erhållna resultaten fattas ledningsbeslut, en strategi utvecklas.
typer
Undersök företagets aktiviteter på flera sätt. Först beräknas de specifika tyngdkraven för rapporteringsartiklarna i den slutliga indikatorn. Horisontell analys (tillfällig) återspeglar en förändring i indikatorer jämfört med föregående period. Trendjämförelser av data med tidigare perioder genomförs för att formulera en plan. Koefficienterna visar förhållandet mellan enskilda balansposter och faktoranalysen visar orsakerna till deras förändring.
Företaget utförde ofta strukturella dynamiska studier och beräknade indikatorer (likviditet, finansiell stabilitet, lönsamhet, omsättning och marknadsaktivitet). Detta tar hänsyn till sådana faktorer:
- värdet på koefficienterna påverkas av organisationens redovisningsprincip;
- diversifiering av aktiviteter komplicerar i hög grad industrins analys av indikatorer.
- normativa och optimala koefficienter är olika begrepp.
Analys av balansposter visar:
- tillgångarnas volym, deras kvot, finansieringskällor;
- vilka artiklar som förändras i snabbare takt, och hur påverkar detta balansräkningsstrukturen;
- andel reserver och fjärranalys;
- storleken på eget kapital, företagets beroende av lånade resurser;
- fördelning av lån efter löptid;
- nivån på skuld till budgeten, banker och anställda.
Vertikal och horisontell balansanalys
De finansiella rapporterna visar fastighetens struktur och källorna till dess finansiering. Vertikal analys visar andelen individuella balansposter. Baserat på relativa uppskattningar görs sedan en jämförelse av resultatindikatorer. Beräkningsalgoritmen är enkel: andelen av nuvarande anläggningstillgångar i den totala balansräkningen bestäms och därefter analyseras orsakerna till deras förändring.
Horisontell analys består i att konstruera tabeller som visar värdet på skulden (tillgången) i början och slutet av året i absoluta och relativa värden och deras förändringar. Om avvecklingsperioden är mer än ett år bestäms de grundläggande tillväxttakterna.
Dessa två typer av forskning kompletterar varandra. Vid vertikal analys skiljs element med stor specifik tyngdkraft, i horisontell analys läggs tonvikten på spasmodiska förändringar.
Tillgångsdynamik
Balansräkningen återspeglar egendom och källor till dess bildning. Om årets valuta (totalt) ökar är det nödvändigt att ange orsakerna till förändringen. Ökningen av förfallna fordringar indikerar en felaktig säljpolicy som kan leda till förluster. Genom att tillhandahålla ett kommersiellt lån förskottar företaget sina kunder, delar en del av inkomsten. Men om betalningar från motparter försenas tvingas det att ta lån för att säkerställa aktuell verksamhet. Om anläggningstillgångar uppdateras betyder det att företaget fungerar effektivt. Ökningen i kontanter indikerar en ökning av likviditeten. Idealt skulle pengarna vara tillräckliga för att betala 50% kortfristiga skulder. Överskott är värt att investera.
OA
Omsättningstillgångar kan minska på grund av en minskning av produktionspotentialen, omvärdering av anläggningstillgångar i redovisning. I andra fall indikerar detta bildandet av en mobil tillgångsstruktur, accelerationen av deras omsättning.
lager
Den horisontella analysmetoden låter dig jämföra värdet på indikatorer med tidigare perioder. Vid undersökning av lagersammansättningen bör hänsyn tas till förändringar i volymen av råvaror, produktionstillgångar, statliga företag och varor för återförsäljning. Ökningen i andelen aktier kan indikera:
- öka produktionskapaciteten;
- önskan att skydda fonder från nedskrivning genom att investera i aktier;
- strategins ineffektivitet, vilket leder till att majoriteten av OA är immobiliserade i reserver med låg likviditet.
Förändringar i skulder
Lika viktigt är förhållandet mellan eget kapital och lånat kapital. Ju större andel personliga medel, desto högre är företagets finansiella stabilitet, det är mindre beroende av borgenärer, det hotar inte konkursen. En betydande del av det lånade kapitalet indikerar ett hot. Lån och lån måste återbetalas förr eller senare. Om företaget inte har tillräckliga medel kan det gå i konkurs. Frånvaron av lånade medel indikerar generellt sett en hög finansiell stabilitet. Men det är viktigt att komma ihåg att om lönsamheten överstiger priset för att locka resurser, ökar den totala effektiviteten i användningen av medel. Förvaltat resultat kan också vara en finansieringskälla för organisationen.
exempel
Vi kommer att göra en horisontell analys av företagets balansräkning. För att göra detta beräknar vi de absoluta och relativa avvikelserna för varje rapporteringspost. Tabellen över horisontell analys hjälper oss med detta.
| Saldo (tusen rubel) | 2013 | 2014 | Abs. | Rel. | ||
| Omsättningstillgångar | ||||||
| fonder | 17 | 12 | -6 | -33 % | ||
| Centralbank | 54 | 14 | -40 | -74 % | ||
| DZ | 271 | 389 | 118 | 44 % | ||
| Mottagna räkningar | 47 | 43 | -5 | -10 % | ||
| Varor och material | 51 | 45 | -6 | -12 % | ||
| förskott | 11 | 10 | -1 | -9 % | ||
| TOTAL OA | 452 | 513 | 61 | 13 % | ||
| operativsystem | ||||||
| Byggnader, strukturer | 350 | 358 | 8 | 2 % | ||
| amortering | 84 | 112 | 28 | 34 % | ||
| Restvärde | 267 | 246 | -20 | -8 % | ||
| investering | 15 | 15 | 0 | 0 % | ||
| GP | 28 | 28 | 0 | 0 % | ||
| goodwill | 11 | 6 | -5 | -45 % | ||
| TOTALT OS | 321 | 295 | -25 | -8 % | ||
| TILLGÅNGAR | 773 | 808 | 35 | 5 % | ||
| Kortfristig skuld | ||||||
| KZ | 143 | 97 | -46 | 32 % | ||
| Utfärdande av sedlar | 38 | 33 | -5 | 13 % | ||
| Upplupna skulder | 55 | 86 | 31 | 56 % | ||
| lån | 7 | 11 | 4 | 62 % | ||
| Nuvarande del av långfristig skuld | 5 | 5 | 0 | 0 % | ||
| Skuld till budgeten | 34 | 35 | 1 | 3 % | ||
| Kortfristig skuld totalt | 281 | 267 | -15 | -5 % | ||
| Långtidsskuld | ||||||
| Obligationer för betalning | 80 | 80 | 0 | 0 % | ||
| Långa lån | 15 | 10 | -5 | -33 % | ||
| Försenad NPP | 6 | 4 | -1 | -21 % | ||
| Långsiktigt. skuld., totalt | 101 | 94 | -6 | -6 % | ||
| equity | ||||||
| Föredragna aktier | 30 | 30 | 0 | 0 % | ||
| Vanliga aktier | 288 | 288 | 0 | 0 % | ||
| Ytterligare kapital | 12 | 12 | 0 | 0 % | ||
| Förvaltat resultat | 61 | 117 | 56 | 93 % | ||
| TOTAL SC | 391 | 447 | 56 | 14 % | ||
| TOTALA SKULDER | 773 | 808 | 35 | 5 % | ||
Horisontell analys av tillgångsbalansen visade att anläggningstillgångar för rapporteringsperioden inte uppdaterades. De totala tillgångarna ökade med 35 tusen rubel och skulderna minskade. Förändringarna inträffade på grund av tillväxt av kvarvarande resultat. Mängden rörelsekapital ökade med 60 tusen rubel. på grund av fordringar. En del av pengarna användes för att betala kortfristig skuld (5,23%). Företaget kompenserade för denna minskning med en ökning av skulderna, som i detta exempel var en av finansieringskällorna. Horisontell ekonomisk analys visar att förhållandet mellan SK och ZK är ungefär 55:45. En positiv trend är en minskning av andelen lån med 5% och långfristiga lån med 6%. Det har inte gjorts några förändringar i strukturen på eget kapital under rapporteringsperioden. För mer information, fundera på andra indikatorer.
Resultat- och förlustrapport
För tydlighetens skull beslutade vi att använda tabellen igen
| Vinstrapport | 2013 | 2014 | Abs. | Rel. |
| intäkter | 1230000 | 1440000 | 210000 | 17 % |
| Kostnad för försäljning | 918,257 | 1106,818 | 188,6 | 21 % |
| Materialkostnader | 525,875 | 654,116 | 128,2 | 24 % |
| ersättning | 184,5 | 201,6 | 17,1 | 9 % |
| Produktionskostnader | 167,05 | 214,12 | 47,1 | 28 % |
| Avskrivningar på materiella tillgångar | 35,832 | 31,982 | -3,9 | -11 % |
| Avskrivning av immateriella tillgångar | 5 | 5 | 0,0 | 0 % |
| Bruttomarginal | 311,744 | 333,182 | 21,4 | 7 % |
| Administrativa kostnader | 55,35 | 86,4 | 31,1 | 56 % |
| Marknadskostnader | 129,15 | 122,4 | -6,8 | -5 % |
| Rörelseresultat | 127,244 | 124,382 | -2,9 | -2 % |
| Resultat från försäljning av tillgångar | 1,25 | 6,15 | 4,9 | 392 % |
| utdelning | 500 | 1520 | 1020,0 | 204 % |
| Vinst före betalning% | 128,994 | 132,052 | 3,1 | 2 % |
| % på obligationer | 11,2 | 11,2 | 0,0 | 0 % |
| % på långfristig skuld | 3,2 | 2,4 | -0,8 | -25 % |
| % på lånet | 1,08 | 1,56 | 0,5 | 44 % |
| Resultat före skatt | 113,5 | 116,9 | 3,4 | 3 % |
| NPP | 34,1 | 35,1 | 1,0 | 3 % |
| Nödsituation | 79,4 | 81,8 | 2,4 | 3 % |
Horisontell analys av resultaträkningen visar att intäkterna för året ökade med 17% och bruttoinkomsten - endast med 7%. En oönskad förändring inträffade på grund av tillväxt till en högre kostnad för material (24%) och produktionskostnader (28%). Rörelseresultat minskade med 2% på grund av en betydande (56%) ökning av administrativa kostnader. Trots kostnadsökningen ökade nettoresultatet med nästan 3% på grund av en minskning av räntebetalningar och en ökning av resultatet från icke-kärnverksamhet (försäljning av tillgångar).
Vad mer att leta efter
Horisontell analys, med ett exempel som presenterades tidigare, låter dig dra allmänna slutsatser om organisationens ekonomiska skick. För att korrekt kunna fastställa orsakerna till förändringen i tillgångarnas struktur är det nödvändigt att studera formulär nr 5. En ökning av en immateriell tillgång som ”WIP” indikerar att resurserna går till oavslutade byggprojekt. Detta påverkar organisationens nuvarande situation negativt. Närvaron av långsiktiga finansiella investeringar indikerar en intensifiering av investeringsaktiviteten. Det bör ytterligare utvärdera likviditet, lönsamhet och risk för aktier.
Tillgänglighet i den första balansavsnitt patent och licenser återspeglar indirekt finansieringen av immateriell egendom. En detaljerad analys av användningen av immateriella tillgångar är viktig för förvaltningen. Det kan inte genomföras enligt balansräkningen ensam. Andra typer av rapportering bör läggas till.
